AUDUSD  گزشتہ دو روز سے US Government Shutdown کے تناظر میں اپنی مضبوطی برقرار رکھے ہوئے ہے. اور اس کی سب سے بڑی وجہ امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) کا پانچویں سیشن میں بھی دباؤ میں رہنا ہے۔

US Government Shutdown ایک غیر یقینی صورتحال پیدا کر رہا ہے. جس سے ٹریڈرز (Traders) محفوظ کرنسیوں (Safe-Haven Currencies) سے گریز کرتے ہیں. یا غیر یقینی کی صورتحال کو خطرناک اثاثوں (Risk Assets) کے حق میں دیکھتے ہیں۔ یہ عام طور پر سیاسی عدم استحکام کی وجہ سے ڈالر کی پوزیشن کو کمزور کرتا ہے۔

آسٹریلوی ڈالر (AUD) نے جمعرات کو آسٹریلیا کے تجارتی سرپلس (Trade Surplus) کے ڈیٹا کی رہائی کے بعد اپنی پوزیشن برقرار رکھی۔ اگرچہ آسٹریلیا کا تجارتی سرپلس اگست میں سکڑ کر ماہانہ بنادوں پر 1,825 ملین رہ گیا، جو پچھلے مہینے سے کم تھا.

لیکن یہ ڈیٹا مارکیٹ کے لیے کوئی نیا بڑا جھٹکا نہیں تھا۔ اس کے بجائے، مارکیٹ کی توجہ اس وقت امریکی سیاسی تعطل (Political Deadlock) اور اس کے اثرات پر مرکوز ہیں۔

خلاصہ

• AUDUSD اپنی پوزیشن برقرار رکھے ہوئے ہے: آسٹریلوی ڈالر امریکی حکومت کے شٹ ڈاؤن کے بعد ڈالر کی کمزوری کا فائدہ اٹھا رہا ہے. جو کہ ایک غیر یقینی صورتحال سے دوچار ہے۔

• RBA کی وارننگز (Warnings) اور چین کا اثر: ریزرو بینک آف آسٹریلیا نے بڑھتے ہوئے اثاثوں کی قیمتوں اور چین کے پراپرٹی سیکٹر (China’s Property Sector) میں کمزوری سے خبردار کیا ہے. جو AUD پر طویل مدتی دباؤ ڈال سکتے ہیں۔

• امریکی ڈیٹا کی غیر یقینی صورتحال: US Government Shutdown کی وجہ سے اہم نان فارم پے رولز (Nonfarm Payrolls) کی رپورٹ ملتوی ہو گئی، جس سے فیڈ ریٹ کٹ (Fed Rate Cut) کی توقعات میں اضافہ ہوا ہے (مارکیٹ اب اکتوبر میں تقریباً 97% کٹ کی قیمت لگا رہی ہے)۔

• تکنیکی آؤٹ لک (Technical Outlook) تیزی کا ہے: AUDUSD روزانہ کے چارٹ پر چڑھتے ہوئے چینل (Ascending Channel) میں برقرار ہے. اور RSI اشارہ (Indicator) 50 سے اوپر ہے. جو اس کی تیزی کے رجحان (Bullish Bias) کو تقویت دیتا ہے۔

RBA کی وارننگز: کیا آسٹریلوی معیشت خطرے میں ہے؟

ریزرو بینک آف آسٹریلیا (RBA) نے اپنی نیم سالانہ مالیاتی استحکام جائزہ (FSR) میں اہم خدشات کا اظہار کیا ہے۔ RBA کا کہنا ہے کہ اثاثوں کی بڑھتی ہوئی قیمتیں (Elevated Asset Prices) اور خودمختار قرضوں کے بازاروں (Sovereign Debt Markets) میں دباؤ خطرات بڑھا رہا ہے۔

• مارکیٹ میں کمزوری: RBA نے خاص طور پر Highly Leveraged Trades اور نان-بینک سیکٹر (Non-Bank Sector) کے پھیلاؤ کا ذکر کیا. جو مارکیٹ کی کمزوریوں میں اضافہ کر رہے ہیں۔

• چین کا قرض: سب سے اہم انتباہ چین کے پراپرٹی سیکٹر (China’s Property Sector) کی کمزوری کے بارے میں تھا. جو آسٹریلوی بینکوں پر بھی دباؤ ڈال رہی ہے. اور اس کے جاری رہنے کا امکان ہے۔ آسٹریلیا کی معیشت چین کی طلب (Demand) پر بہت زیادہ انحصار کرتی ہ.، خاص طور پر خام مال (Raw Materials) جیسے آئرن اور (Iron Ore) کی برآمدات کے لیے۔

ایک تجربہ کار ٹریڈر کے طور پر، میں نے بارہا دیکھا ہے کہ جب بھی RBA یا کوئی بڑا مرکزی بینک فنانشل سٹیبلٹی پر زور دیتا ہے، تو وہ صرف موجودہ خطرات کو نہیں دیکھ رہا ہوتا بلکہ اگلے 6-12 مہینوں کے دوران ممکنہ "بلیک سوان” (Black Swan) واقعات کے لیے مارکیٹ کو تیار کر رہا ہوتا ہے۔

یہ وارننگز محض ہیڈلائنز نہیں ہیں. یہ ایک سگنل ہے کہ پالیسی سازوں کی تحمل کی حد (Tolerance Threshold) کم ہو رہی ہے. اور مارکیٹ کو ان خطرات کو جلد یا بدیر قیمتوں میں شامل کرنا پڑے گا۔ چین کے حوالے سے RBA کا واضح انتباہ AUD ٹریڈرز کے لیے ایک طویل المدتی ، بنیادی خطرہ (Fundamental Risk) ہے۔

سود کی شرح اور امریکی لیبر مارکیٹ کا ردعمل کیا ہے؟

RBA نے اس ہفتے کے اوائل میں اپنی آفیشل کیش ریٹ (OCR) کو 3.6% پر برقرار رکھنے کا فیصلہ کیا۔ گورنر مشیل بلک (Michele Bullock) نے تصدیق کی کہ افراط زر (Inflation) کنٹرول سے باہر نہیں جا رہی. حالانکہ ماہانہ CPI کے کچھ اجزاء (Components) توقع سے قدرے زیادہ تھے۔

دوسری طرف، امریکی لیبر مارکیٹ کا ڈیٹا امریکی ڈالر کے لیے دباؤ کا باعث بن رہا ہے۔

• ADP رپورٹ: تازہ ترین ADP ایمپلائمنٹ چینج (Employment Change) رپورٹ میں ستمبر میں نجی شعبے کی پے رولز (Payrolls) میں 32,000 کی کمی واقع ہوئی. جو مارکیٹ کی توقع (50,000 اضافہ) سے کہیں زیادہ کم ہے۔

• جاب اوپننگز: اگرچہ جاب اوپننگز (Job Openings) میں معمولی اضافہ ہوا. لیکن ہائرنگ ریٹ (Hiring Rate) کم ہو کر 3.2% پر آ گیا. جو لیبر مارکیٹ کے سست ہونے کی طرف اشارہ ہے۔

فیڈ ریٹ کٹ کی توقعات میں اضافہ: امریکی حکومت کے شٹ ڈاؤن نے صورتحال کو مزید پیچیدہ کر دیا ہے. کیونکہ جمعہ کو اہم امریکی نان فارم پے رولز (NFP) کی رپورٹ جاری نہیں ہو سکے گی۔

اس غیر یقینی صورتحال اور کمزور ڈیٹا نے فیڈرل ریزرو (Fed) کی سود کی شرح (Interest Rate) میں کمی کی توقعات کو بڑھا دیا ہے۔ CME فیڈ واچ ٹول (FedWatch Tool) کے مطابق، مارکیٹ اب اکتوبر میں فیڈ کی شرح میں کمی کا تقریباً 97% امکان لگا رہی ہے، جو ڈالر پر زبردست Bearish Pressure ڈال رہا ہے۔

AUDUSD پر چین کے تعلقات اور اقتصادی اعداد و شمار کے کیا اثرات ہیں؟

آسٹریلیا کے لیے چین کی اقتصادی اور تجارتی پالیسیاں ہمیشہ کلیدی ڈرائیور (Key Driver) رہی ہیں۔

چین-آسٹریلیا تجارتی تناؤ

• بلومبرگ (Bloomberg) کی ایک رپورٹ میں دعویٰ کیا گیا ہے کہ چین کے سرکاری آئرن اور خریدار (State-Run Iron Ore Buyer) نے آسٹریلوی کان کنی کی بڑی کمپنی BHP سے نئی خریداری روکنے کی ہدایت کی ہے۔

• اگرچہ آسٹریلین فنانشل ریویو (AFR) نے بعد میں ایک چینی فرم کا حوالہ دیتے ہوئے اس رپورٹ کی تردید کی. لیکن اس طرح کی افواہیں مارکیٹ کو غیر یقینی صورتحال سے دوچار کرتی ہیں۔ چین کے ساتھ تجارتی تعلقات میں کوئی بھی بگاڑ فوری طور پر AUD پر منفی اثر ڈال سکتا ہے۔

Chinese PMI ڈیٹا کا ملا جلا رجحان

• مینوفیکچرنگ PMI: چین کا NBS مینوفیکچرنگ پرچیزنگ منیجرز انڈیکس (PMI) ستمبر میں بہتر ہو کر 49.8 پر آ گیا. جو مارکیٹ کی توقع سے زیادہ تھا اور معیشت میں استحکام کے ابتدائی اشارے فراہم کرتا ہے۔

• نان-مینوفیکچرنگ PMI: اس کے برعکس، NBS نان-مینوفیکچرنگ PMI کم ہو کر 50.0 پر آ گیا. جو توقعات سے کم تھا، جو سروسز (Services) سیکٹر میں سست روی کو ظاہر کرتا ہے۔

چین کے PMI میں بہتری آسٹریلوی ڈالر کے لیے ایک مثبت محرک ہے. کیونکہ یہ چینی خام مال کی طلب کو سہارا دے سکتا ہے۔ تاہم، نان-مینوفیکچرنگ میں کمی اور چین کے پراپرٹی سیکٹر کے خدشات AUD کے لیے طویل مدتی چیلنجز (Challenges) ہیں۔ یہ ملے جلے اعداد و شمار آسٹریلوی ڈالر پر کوئی یک طرفہ (Unilateral) اثر ڈالنے کے بجائے ٹریڈرز کو احتیاط برتنے پر مجبور کرتے ہیں۔

AUDUSD کا تکنیکی منظرنامہ: کیا تیزی کا رجحان برقرار ہے؟

AUDUSD تکنیکی طور پر تیزی کے رجحان کو ظاہر کر رہا ہے۔ یہ جوڑا $0.6620 کے آس پاس ٹریڈ کر رہا ہے۔

کلیدی تکنیکی سطحیں (Key Technical Levels)

روزانہ کے چارٹ پر، AUDUSD جوڑا واضح طور پر ایک چڑھتے ہوئے چینل (Ascending Channel) کے اندر برقرار ہے. جو ایک غالب تیزی کے رجحان کی نشاندہی کرتا ہے۔ مزید برآں، 14-دن کا ریلیٹو سٹرینتھ انڈیکس (RSI) 50 کی سطح سے اوپر ہے. جو اس تیزی کے رجحان کو تقویت دیتا ہے۔

سمت	سطح	اہمیت
مزاحمت (Resistance)	0.6707	12 ماہ کی بلند ترین سطح (September 17)
	0.6760	چڑھتے ہوئے چینل کی بالائی حد (Upper Boundary)
سپورٹ (Support)	0.6598	نو دن کی ایکسپونینشل موونگ ایوریج (9-day EMA)
	0.6558	50 دن کی ایکسپونینشل موونگ ایوریج (50-day EMA)
	0.6540	چڑھتے ہوئے چینل کی نچلی حد (Lower Boundary)

فوری حکمت عملی:

جب تک AUDUSD  سپورٹ لیول $0.6540  پر چینل کی نچلی حد سے اوپر رہتا ہے، تیزی کا رجحان غالب رہے گا۔ اس سطح سے نیچے کی کوئی بھی کمی ایک Bearish رجحان کی طرف لے جائے گی. جس کے بعد جوڑا اگست کی نچلی سطح $0.6414 کے علاقے کی طرف جا سکتا ہے۔ اس وقت، ٹریڈرز کو EMA سپورٹ کے قریب خریدی کی تلاش کرنی چاہیے. جس کا مقصد $0.6707 کی طرف جانا ہو۔

حرف آخر.

AUDUSD  فی الوقت US Government Shutdown کے ماحول میں ایک غیر متوقع مضبوطی کا مظاہرہ کر رہا ہے. جو دراصل امریکی سیاسی خطرے (Political Risk) کی وجہ سے امریکی ڈالر کی کمزوری کا نتیجہ ہے۔ مارکیٹیں کمزور لیبر ڈیٹا اور این ایف پی (NFP) کی غیر موجودگی کو Federal Reserve کی اکتوبر میں شرح میں کمی کے لیے تقریباً یقینی شرط کے طور پر دیکھ رہی ہیں. جس سے امریکی ڈالر پر زبردست دباؤ ہے۔

تاہم، طویل مدتی AUD خریداروں کو RBA کی وارننگز، خاص طور پر چین کے پراپرٹی سیکٹر میں جاری کمزوری اور اثاثوں کی بڑھتی ہوئی قیمتوں کے خطرے کو نظر انداز نہیں کرنا چاہیے۔ یہ عوامل AUD پر ایک خفیہ، بنیادی دباؤ (Underlying Fundamental Pressure) ڈالتے رہیں گے۔

تکنیکی طور پر تیزی کا رجحان واضح ہے. لیکن بنیادی مارکیٹ میں غیر یقینی صورتحال کے پیش نظر، ٹریڈرز کو اپنے سٹاپ لاسز (Stop Losses) کو سخت اور مقررہ سپورٹ لیولز پر رکھنا چاہیے۔

تجربے سے پتہ چلتا ہے کہ مارکیٹ غیر یقینی کی صورتحال کو تیزی سے ختم کرتی ہے. اور جوں ہی US Government Shutdown کی صورتحال واضح ہو گی، ٹریڈرز کی توجہ دوبارہ شرح سود میں فرق (Interest Rate Differential) اور بنیادی اقتصادی اعداد و شمار پر مرکوز ہو جائے گی۔

آپ کا کیا خیال ہے؟ کیا امریکی ڈالر کا دباؤ AUDUSD کو $0.6707 کی طرف لے جائے گا، یا RBA اور چین کے خدشات اس مضبوطی کو جلد ہی ختم کر دیں گے؟ نیچے تبصرہ (Comment) کریں اور اپنی حکمت عملی بتائیں۔