یورپی سیشن میں بدھ کے روز EURUSD دباؤ میں رہا. اور 1.1650 کی سطح کے نیچے ٹریڈ کرتا دکھائی دیا۔ سرمایہ کاروں نے محتاط حکمتِ عملی اپناتے ہوئے US Dollar میں واپسی کی. کیونکہ سب کی نظریں اب Federal Reserve کی پالیسی میٹنگ پر جمی ہوئی ہیں۔ وال اسٹریٹ میں تیزی کے آغاز کے باوجود، منڈی میں اتار چڑھاؤ اور محتاط جذبات نے یورو کے لیے مشکل ماحول پیدا کر دیا۔

خلاصہ

• EURUSD فیڈرل ریزرو (Fed) کے پالیسی اعلان سے قبل 1.1650 کی سطح سے نیچے کمزوری کا شکار ہے۔

• امریکی ڈالر (USD) میں تیزی کی بنیادی وجہ تاجروں کی جانب سے پوزیشنز کو از سر نو ترتیب دینا اور محتاط مارکیٹ رویہ (Cautious Mood) ہے۔

• فیڈ کے فیصلے میں 25 بنیادی پوائنٹس کی شرح میں کمی متوقع ہے. تاہم، چیئر پاول (Powell) کا لہجہ (tone) ڈالر کی آئندہ سمت کا تعین کرے گا۔

• جمعرات کو جرمن اور یورو زون کی جی ڈی پی (GDP) کے اعداد و شمار اور ای سی بی (ECB) کا پالیسی فیصلہ EURUSD کے لیے اگلا بڑا محرک (Driver) ثابت ہوگا۔

• فوری سپورٹ لیول 1.1580 اور مزاحمت لیول (resistance level) 1.1660 (100-روزہ SMA) پر واقع ہیں۔

فیڈ کے فیصلے کا منظر نامہ: شرح میں کمی اور جیروم پاول کا لہجہ

زیادہ تر مارکیٹ ماہرین کو توقع ہے کہ فیڈ اس اکتوبر کی پالیسی میٹنگ کے بعد شرح سود (policy rate) میں 25 بیسس پوائنٹس (bps) کی کٹوتی کرے گا۔ تاہم، شرح میں کمی سے زیادہ اہم بات چیئر جیروم پاول (Jerome Powell) کی پریس کانفرنس کا لہجہ (tone) ہوگا۔ ان کا بیان امریکی ڈالر (USD) کی آئندہ سمت کا حتمی تعین کرے گا۔

 فیڈ کا فیصلہ EURUSD کی مختصر مدت کی سمت کے لیے کلیدی حیثیت رکھتا ہے۔ مارکیٹ 25 بنیادی پوائنٹس کی شرح میں کمی کی توقع کر رہی ہے.

لیکن اہم سوال یہ ہے کہ کیا چیئر پاول آئندہ آسانی (Easing) کا وعدہ کرتے ہیں یا مہنگائی کے خطرات کے پیش نظر مزید کٹوتیوں سے گریز کرتے ہیں۔ اگر وہ محتاط اور آئندہ کٹوتی کا اشارہ دیتے ہیں. تو ڈالر کمزور ہو گا. جبکہ Inflation پر تشویش کا اظہار ڈالر کو مضبوط کرے گا۔

USD کب دباؤ میں آ سکتا ہے؟

اگر چیئر پاول ایک ‘ڈووِش’ (Dovish) لہجہ اپناتے ہیں،جس کا مطلب ہے. کہ وہ آئندہ مزید پالیسی نرمی (Policy Easing) کی طرف مائل ہیں. تو امریکی ڈالر پر نئے سرے سے فروخت کا دباؤ آ سکتا ہے۔

اس کی وجوہات میں حکومت کے شٹ ڈاؤن کی وجہ سے لیبر مارکیٹ (Labor Market) کے ممکنہ طور پر بگڑتے ہوئے حالات اور ستمبر کے Inflation کے اعداد و شمار (Inflation Data) کا توقع سے نرم ہونا شامل ہیں۔ ایک ڈووِش فیڈ EURUSD کو اوپر کی طرف دھکیل سکتا ہے۔

USD کب اپنی بحالی جاری رکھ سکتا ہے؟

اگر پاول ڈیٹا کی عدم دستیابی (Lack of Data Releases) اور مہنگائی کے بڑھتے ہوئے خطرات (Upside Risks to Inflation) کی وجہ سے آئندہ مزید پالیسی نرمی کا وعدہ کرنے سے گریز کرتے ہیں.ایک ‘ہاکِش’ (Hawkish) انداز، تو EURUSD دباؤ میں رہے گا اور نیچے کی طرف دھکیلا جا سکتا ہے۔

ایسے منظر نامے میں، مارکیٹ غیر یقینی پن کو خطرے کے طور پر دیکھے گی. اور ڈالر کو ایک محفوظ پناہ گاہ (Safe Haven) کے طور پر مدد ملے گی۔

ماضی میں، میں نے دیکھا ہے کہ فیڈ کے فیصلوں کے بعد مارکیٹ کی ابتدائی حرکت اکثر ‘ریورس’ ہو جاتی ہے. اگر چیئر پاول کا بیان مارکیٹ کی توقعات کو مکمل طور پر بدل دے۔

ایک دفعہ، جب شرح کا فیصلہ عین مطابق تھا لیکن پاول نے معیشت کے آئندہ امکانات پر اچانک زیادہ تشویش ظاہر کر دی. تو ڈالر نے غیر معمولی طور پر تیزی سے کمزوری دکھائی. جس نے بہت سے ‘فیصلے پر خرید و فروخت کرنے والے’ (Buy the Rumor, Sell the Fact) تاجروں کو حیران کر دیا۔ اصل چال یہ ہے کہ بیان کے ‘سطحی معنی’ کے بجائے اس کے ‘ضمنی معنی’ (Subtle Shifts in Language) کو سمجھا جائے۔

یورو کے لیے اگلے بڑے محرکات کیا ہیں؟

فیڈ کے فیصلے کے بعد فوری طور پر توجہ یورپی معاشی کیلنڈر (European Economic Calendar) پر منتقل ہو جائے گی۔ جمعرات کو دو اہم واقعات EURUSD کی آئندہ سمت کو متاثر کریں گے۔

اہم معاشی اعلانات:

• جرمنی اور یورو زون کی تیسری سہ ماہی (Q3) جی ڈی پی (GDP) نمو:

  • اہمیت: یہ اعداد و شمار یورو زون کی سب سے بڑی اور باقی زون کی معاشی صحت کی واضح تصویر پیش کریں گے۔ اگر جی ڈی پی توقع سے بہتر آتی ہے. تو یہ یورو کی مانگ میں اضافہ کر سکتا ہے۔

• یورپی سینٹرل بینک (ECB) کا پالیسی فیصلہ:

  • اہمیت: اگرچہ ECB سے کسی فوری بڑی تبدیلی کی توقع کم ہے. لیکن اس کے بیان کا لہجہ اور صدر کا آئندہ مہنگائی اور نمو کے امکانات پر تبصرہ یورو کی قدر پر براہ راست اثر ڈالے گا۔

EURUSD کا ٹیکنیکل تجزیہ: کلیدی سطحیں اور خریداروں کی ہچکچاہٹ

EURUSD کے لیے اگلی اہم تکنیکی سطحیں کیا ہیں؟

ٹیکنیکل انالیسس (Technical Analysis) کے مطابق، EURUSD جوڑی کو 1.1660 کی سطح کو صاف کرنے میں ناکامی کا سامنا کرنا پڑا ہے. جہاں 100-روزہ سادہ موونگ ایوریج (100-day Simple Moving Average – SMA) واقع ہے۔ یہ ناکامی خریداروں کی ہچکچاہٹ (Buyers’ Hesitancy) کو ظاہر کرتی ہے۔

4 گھنٹے کے چارٹ پر Relative Strength Index (RSI) کا اشارہ 50 سے نیچے ہلکا سا پیچھے ہٹا ہے. جو حالیہ تیزی کے مومینٹم (Momentum) میں کمی کو ظاہر کرتا ہے. اور تصدیق کرتا ہے. کہ مارکیٹ اب فروخت کنندگان (Sellers) کے کنٹرول میں واپس آ رہی ہے۔

کلیدی سپورٹ اور مزاحمت کے لیولز (Key Support & Resistance Levels):

ٹریڈنگ کا عملی لائحہ عمل (Actionable Trading Insight)

ایک تجربہ کار تاجر کے طور پر، میں دیکھوں گا کہ کیا EURUSD  اہم سپورٹ 1.1580 پر قائم رہ سکتا ہے۔ یہ فیبوناچی سطح صرف ایک نمبر نہیں ہے. یہ حالیہ خریداروں کے لیے ‘یا تو سب کچھ، یا کچھ نہیں’ کی سطح ہے۔ اگر فیڈ کی طرف سے ایک ہاکِش ردعمل آتا ہے. اور یہ سطح ٹوٹ جاتی ہے، تو فروخت کنندگان کا دباؤ تیزی سے بڑھ سکتا ہے۔ خریداروں کے لیے، 1.1660 سے اوپر کی مستقل بندش ہی رجحان میں تبدیلی کا اشارہ دے گی۔

مستقبل کی سمت.

EURUSD Fed Decision سے پہلے کی یہ کمزوری محض ایک عارضی رجحان نہیں ہے. یہ مارکیٹ کے بنیادی ڈھانچے میں گہری غیر یقینی کی عکاسی کرتی ہے۔ فیڈرل ریزرو کا فیصلہ اور چیئر پاول کا لہجہ یورو زون کے اہم جی ڈی پی اور ای سی بی کے اعلانات سے پہلے EURUSD کے آئندہ چند دنوں کی سمت کو متعین کرے گا۔

تاجروں کو یہ یاد رکھنا چاہیے کہ مارکیٹ کی خبروں پر ابتدائی ردعمل اکثر پرجوش (Overzealous) ہوتا ہے۔ دانشمندی کا تقاضا ہے کہ فیصلہ سنتے ہی فوراً ٹریڈ کرنے کے بجائے، پاول کی پریس کانفرنس کے دوران قیمت کے عمل (price action) کے استحکام کا انتظار کیا جائے۔ صرف واضح سمت اور کلیدی تکنیکی سطحوں کے توڑے جانے یا برقرار رہنے پر ہی کارروائی کی جانی چاہیے۔ یہ بازار کا امتحان نہیں ہے. یہ تاجر کے صبر اور تجزیاتی مہارت کا امتحان ہے۔

آپ کا کیا خیال ہے؟ کیا آپ توقع کرتے ہیں کہ چیئر پاول افراطِ زر کے خطرات کے پیش نظر ‘ہاکِش’ رہیں گے. یا لیبر مارکیٹ پر تشویش کا اظہار کر کے ‘ڈووِش’ ہو جائیں گے؟ ہمیں تبصروں میں بتائیں۔