عالمی فاریکس مارکیٹ (Forex Market) میں آسٹریلین ڈالر اور یو ایس ڈالر کا جوڑا، جسے ہم AUDUSD کہتے ہیں. اس وقت ایک انتہائی دلچسپ اور اہم موڑ پر کھڑا ہے۔ چین کے مینوفیکچرنگ پی ایم آئی (Manufacturing PMI) ڈیٹا کے جاری ہونے اور امریکہ کے مضبوط معاشی ڈیٹا کے بعد، مارکیٹ میں اتار چڑھاؤ (Volatility) تیزی سے بڑھ گیا ہے۔

ایک طویل عرصے سے مارکیٹ کی نبض پر نظر رکھنے والے اس بات کو اچھی طرح سمجھتے ہیں. کہ جب بھی عالمی سطح پر جیو پولیٹیکل (Geopolitical) کشیدگی اور اقتصادی اشاریے ایک ساتھ سامنے آتے ہیں. تو ٹریڈرز کے لیے خطرات اور مواقع دونوں ہی بے پناہ بڑھ جاتے ہیں۔ اس آرٹیکل میں ہم AUDUSD Trading Strategy After China PMI کا تفصیلی جائزہ لیں گے. تاکہ آپ مارکیٹ کی اگلی ممکنہ سمت کو سمجھ سکیں۔

اہم نکات

• چین کا مینوفیکچرنگ ڈیٹا: چین کا مینوفیکچرنگ پی ایم آئی (PMI) مارکیٹ کی توقعات کے عین مطابق رہا ہے. جس نے AUDUSD کو بڑی گراوٹ سے تو بچایا. لیکن کوئی بڑا تیزی کا ٹرگر (Bullish Trigger) فراہم نہیں کیا۔

• امریکہ کی معاشی مضبوطی: یو ایس جولٹس (JOLTS) ڈیٹا نے امریکی لیبر مارکیٹ کی مضبوطی کو ظاہر کیا ہے. جس سے فیڈرل ریزرو (Fed) کی طرف سے شرح سود میں اضافے یا طویل عرصے تک اسے برقرار رکھنے کے امکانات بڑھ گئے ہیں۔

• ریزرو بینک آف آسٹریلیا (RBA) کا موقف: آر بی اے مانیٹری پالیسی (Monetary Policy) کو سخت رکھنے اور مہنگائی (inflation) کو قابو کرنے کے لیے ہاکش (hawkish) رخ برقرار رکھے ہوئے ہے۔

• اہم ٹیکنیکل لیولز: کرنسی پیئر (Currency Pair) اس وقت 0.6900 کے اہم نفسیاتی لیول سے نیچے ٹریڈ کر رہا ہے. جبکہ 200-day SMA (سمپل موونگ ایوریج) اس کے لیے آخری دفاعی لائن بنا ہوا ہے۔

کیا چین کا پی ایم آئی (PMI) ڈیٹا آسٹریلین ڈالر کو سہارا دے پائے گا؟

چین کی معاشی سرگرمیاں آسٹریلیا کی معیشت کے لیے ہمیشہ سے ایک ریڑھ کی ہڈی کی حیثیت رکھتی ہیں. کیونکہ چین آسٹریلیا کی خام مال کی برآمدات (Exports) کا سب سے بڑا خریدار ہے۔

چین کا حالیہ مینوفیکچرنگ پی ایم آئی (PMI) ڈیٹا مارکیٹ کی توقعات کے مطابق رہا ہے۔ ریٹنگ ڈاگ (RatingDog) مینوفیکچرنگ انڈیکس اور سرکاری اعداد و شمار یہ ظاہر کرتے ہیں کہ چینی معیشت اب مزید گراوٹ کا شکار نہیں ہو رہی. بلکہ یہ استحکام کی طرف گامزن ہے۔ تاہم، یہ ڈیٹا اتنا مضبوط نہیں ہے. کہ آسٹریلین ڈالر (AUD) کے لیے ایک بڑا کیٹالسٹ (Catalyst) ثابت ہو اور اسے فوری طور پر اوپر لے جائے۔

سادہ الفاظ میں، چین اس وقت آسٹریلوی معیشت کے لیے ایک سٹیبلائزر (Stabilizer) کا کام کر رہا ہے، نہ کہ ایک انجن کا۔ یہ معیشت کو سہارا تو دے رہا ہے. لیکن اس میں اتنی رفتار نہیں ہے کہ وہ یو ایس ڈالر (USD) کی مضبوطی کا اکیلے مقابلہ کر سکے۔

ریزرو بینک آف آسٹریلیا (RBA) کی ہاکش پالیسی اور اندرونی معیشت

اگر ہم آسٹریلیا کے اندرونی معاشی حالات کا جائزہ لیں. تو وہ دنیا کی کئی دیگر بڑی معیشتوں (G10 countries) کے مقابلے میں کہیں زیادہ مستحکم دکھائی دیتے ہیں۔

آسٹریلیا میں لیبر مارکیٹ (Labor market) اب بھی کافی مضبوط ہے، جہاں بیروزگاری کی شرح (Unemployment Rate) کم ہو کر 4.4% پر آ گئی ہے۔ اس کے ساتھ ہی، مینوفیکچرنگ اور سروسز سیکٹر کی سرگرمیاں (PMI) بھی مثبت زون میں ہیں۔ لیکن سب سے بڑا مسئلہ اسٹکی انفلیشن (Sticky Inflation) یعنی ضدی افراط زر کا ہے. جو 4.0% کے آس پاس برقرار ہے۔

مہنگائی کے اسی دباؤ کو دیکھتے ہوئے ریزرو بینک آف آسٹریلیا (RBA) نے اپنے آفیشل کیش ریٹ (OCR) کو 4.35% پر برقرار رکھا ہوا ہے. اور مارکیٹ کے منٹس (Minutes) سے واضح اشارہ ملتا ہے. کہ ضرورت پڑنے پر مزید ریٹ ہائیک (Rate Hike) بھی ممکن ہے۔ گورنر مشیل بلک (Michele Bullock) نے واضح کیا ہے. کہ جب تک افراط زر ان کی ٹارگٹ رینج میں نہیں آتی. وہ مانیٹری پالیسی کو سخت ہی رکھیں گی۔

تکنیکی جائزہ: اہم سپورٹ اور ریزسٹنس لیولز (Technical Overview)

ٹیکنیکل چارٹ پر نظر ڈالیں تو اس وقت AUDUSD ایک انتہائی نازک موڑ پر ٹریڈ کر رہا ہے۔ مارکیٹ کا قلیل مدتی رجحان (Near-term bias) مندی یا بیئرش (Bearish) نظر آتا ہے. کیونکہ قیمت اپنے 100-day SMA (0.7078) اور 55-day SMA (0.7114) سے نیچے برقرار ہے۔

ذیل میں مارکیٹ کے اہم ترین ٹیکنیکل لیولز دیے گئے ہیں. جن پر ہر ٹریڈر کو نظر رکھنی چاہیے.

آر ایس آئی (RSI 14) اس وقت 33.5 کے آس پاس ہے. جو یہ ظاہر کرتا ہے کہ مارکیٹ اوور سولڈ (Oversold) زون کے قریب ہے. لیکن ابھی تک اس میں یو ٹرن لینے کے واضح آثار نہیں دیکھے گئے۔ ایڈیکس (ADX 14) کا 40.7 پر ہونا یہ بتاتا ہے. کہ موجودہ بیئرش ٹرینڈ میں ابھی جان باقی ہے۔

جب مارکیٹ کا ADX 40 سے اوپر ہو اور قیمت 200-day SMA کو ٹیسٹ کر رہی ہو. تو جلد بازی میں بائنگ (Buying) کرنے سے گریز کرنا چاہیے۔ اکثر ریٹیل ٹریڈرز اسے "سستی قیمت” سمجھ کر خریدتے ہیں. اور پھنس جاتے ہیں۔ ہمیشہ کنفرمیشن کا انتظار کریں۔

مارکیٹ کے اگلے کیٹالسٹ اور مستقبل کا ٹرینڈ

مستقبل قریب میں آسٹریلین ڈالر کی سمت کا تعین کرنے کے لیے چند اہم عوامل پر نظر رکھنا ضروری ہوگا.

1. یو ایس ڈالر اور محفوظ پناہ گاہ (Safe-Haven) کی ڈیمانڈ: امریکہ اور ایران کے درمیان بڑھتی ہوئی جیو پولیٹیکل کشیدگی کی وجہ سے سرمایہ کار اپنے سرمائے کو محفوظ اثاثوں، جیسے یو ایس ڈالر، میں منتقل کر رہے ہیں۔ جب تک یہ تناؤ برقرار رہے گا. آسٹریلین ڈالر جیسی رسک کرنسیز (Risk Currencies) پر دباؤ رہے گا۔

2. امریکی فیڈرل ریزرو کی پالیسی: اگر آنے والے دنوں میں امریکی معاشی ڈیٹا (جیسے نان فارم پے رولز – NFP) مزید مضبوط آتا ہے. تو فیڈ کی طرف سے ہاکش موقف یو ایس ڈالر کو مزید اوپر لے جائے گا۔

3. آسٹریلیا کا لوکل ڈیٹا: آنے والے دنوں میں آسٹریلیا کے بلڈنگ پرمٹس (Building Permits) اور کموڈٹی پرائسز (Commodity Prices) کے اعداد و شمار جاری ہوں گے. جو آسٹریلوی معیشت کی اندرونی صحت کا مزید واضح نقشہ پیش کریں گے۔

اختتامیہ.

مجموعی طور پر دیکھا جائے تو آسٹریلین ڈالر کا طویل مدتی پس منظر اب بھی مستحکم ہے. لیکن قلیل مدتی بنیادوں پر مارکیٹ میں گراوٹ کا خطرہ برقرار ہے۔ آسٹریلین ڈالر ایک ایسی کرنسی ہے. جو مارکیٹ کے جذبات (Market Sentiment) پر بہت زیادہ چلتی ہے۔ جب عالمی مارکیٹ میں سب اچھا ہو. تو آسٹریلین ڈالر تیزی سے اوپر جاتا ہے. لیکن جب بھی خوف یا غیر یقینی صورتحال پیدا ہوتی ہے. تو گرین بیک (Greenback – امریکی ڈالر) بازی لے جاتا ہے۔

موجودہ صورتحال میں بہترین AUDUSD Trading Strategy After China PMI یہ ہوگی. کہ جب تک قیمت 0.6900 اور اس کے بعد 200-day SMA (0.6862) کے اوپر کامیابی سے سپورٹ برقرار نہیں رکھتی. تب تک بڑی بائنگ پوزیشنز سے پرہیز کیا جائے۔ اگر مارکیٹ 0.6862 کے لیول کو توڑتی ہے. تو سیلنگ (selling) کے نئے مواقع پیدا ہو سکتے ہیں۔

آپ کا اس مارکیٹ سیٹ اپ کے بارے میں کیا خیال ہے؟ کیا آپ کو لگتا ہے کہ آر بی اے (RBA) کی ہاکش پالیسی آسٹریلین ڈالر کو مزید گرنے سے بچا پائے گی؟ نیچے کمنٹس میں اپنی رائے کا اظہار ضرور کریں!