Chinese Trade Balance ایک بنیادی معاشی اشاریہ (Economic Indicator) ہے. جو یہ ظاہر کرتا ہے کہ ایک ملک نے برآمدات (Exports) سے کتنا کمایا اور درآمدات (Imports) پر کتنا خرچ کیا ہے۔ یہ اعداد و شمار سوموار کو 03:00 GMT پر جنرل ایڈمنسٹریشن آف کسٹمز کی جانب سے جاری کیے جائیں گے۔ AUDUSD کی قیمت پر Chinese Trade Balance کا گہرا اور فوری اثر ہوتا ہے۔

چونکہ چین آسٹریلیا کا سب سے بڑا تجارتی شراکت دار ہے. اور آسٹریلوی خام مال (Raw Materials) کا سب سے بڑا خریدار ہے. اس لیے چین کی معیشت کی صحت براہ راست آسٹریلوی ڈالر کی مانگ (Demand) کو متاثر کرتی ہے۔ اگر Chinese Trade Balance میں توقع سے زیادہ اضافہ (زیادہ سرپلس) ہو. تو یہ چین کی مضبوط معاشی سرگرمی اور آسٹریلوی خام مال کی زیادہ طلب کا اشارہ دیتا ہے. جو عموماً AUDUSD کے لیے مثبت (Bullish) ثابت ہوتا ہے۔ اس کے برعکس، کمزور اعداد و شمار AUD پر دباؤ ڈالتے ہیں۔

اہم نکات کا خلاصہ.

• چین کا تجارتی توازن (Chinese Trade Balance): پیر کو 03:00 GMT پر جاری ہونے والا یہ ڈیٹا AUDUSD کی قیمت پر براہ راست اور فوری اثر ڈال سکتا ہے کیونکہ چین آسٹریلیا کا سب سے بڑا تجارتی شراکت دار ہے۔ مضبوط ڈیٹا AUD کو سہارا دے سکتا ہے۔

• AUDUSD کا حال: ڈیٹا سے قبل آسٹریلوی ڈالر (AUD) قدرے مثبت نوٹ پر ٹریڈ کر رہا ہے. لیکن امریکی ڈالر کی مجموعی مضبوطی (DXY 99.50 کے قریب) اور امریکہ-چین تجارتی کشیدگی نے دباؤ برقرار رکھا ہوا ہے۔

• امریکی ڈالر (USD) کا غیر یقینی مستقبل: فیڈرل ریزرو (Fed) کی جانب سے سال کے آخر تک مزید شرح سود میں کمی (Interest Rate Cuts) کی توقعات USD کے لیے دباؤ کا باعث بن رہی ہیں. جہاں مارکیٹ 81.5% امکان دیکھ رہی ہے۔

• آگے کی اہم خبریں: منگل کو ریزرو بینک آف آسٹریلیا (RBA) کے منٹس اور جمعہ کو Michigan Consumer Sentiment Index اہم اتار چڑھاؤ (Volatility) کا سبب بنیں گے۔

یہ ڈیٹا آسٹریلوی ڈالر (AUD) کو کس طرح حرکت دیتا ہے؟

مارکیٹ میں آسٹریلوی ڈالر کو اکثر ایک رسک آن کرنسی (Risk-On Currency) اور کموڈٹی کرنسی (Commodity Currency) سمجھا جاتا ہے۔

1. چین کی طلب (Demand): چین آسٹریلیا سے لوہے کی دھات (Iron Ore) اور دیگر قیمتی معدنیات بڑے پیمانے پر درآمد کرتا ہے۔ مضبوط چینی تجارتی سرپلس اور بڑھتی ہوئی درآمدات کا مطلب ہے. کہ چین میں مینوفیکچرنگ اور انفراسٹرکچر کی مضبوط طلب ہے. جس سے آسٹریلوی برآمدات کی قیمت اور حجم بڑھتا ہے۔

2. مارکیٹ کا اعتماد (Market Sentiment): چین سے اچھے معاشی اعداد و شمار عالمی ترقی اور تجارت کے لیے مثبت سمجھے جاتے ہیں. جس سے سرمایہ کار زیادہ خطرہ مول لینے والے اثاثوں (Risky Assets) جیسے AUD کی طرف رجوع کرتے ہیں۔

ٹریڈنگ کے اپنے 10 سالہ تجربے میں، میں نے بارہا دیکھا ہے. کہ چین کے تجارتی توازن کے اعداد و شمار کا اجرا AUDUSD کے لیے ایک "ٹرننگ پوائنٹ” ثابت ہوتا ہے۔ خاص طور پر جب یہ ڈیٹا راتوں رات یا ایشیائی سیشن کے آغاز میں آتا ہے. تو کم لیکویڈیٹی (Liquidity) کی وجہ سے قیمت میں ایک بڑی، یک طرفہ حرکت دیکھنے کو ملتی ہے۔

ایک بار، ایک غیر متوقع طور پر بڑے سرپلس نے AUDUSD کو چند گھنٹوں میں 80 پِپس (Pips) سے زیادہ اوپر دھکیل دیا تھا. اس لیے اس ریلیز کے وقت اسٹاپ لاس (Stop Loss) کا استعمال اور پوزیشن سائزنگ (Position Sizing) کو سنبھالنا بہت ضروری ہے۔

AUDUSD کو متاثر کرنے والے دیگر بڑے محرکات.

چین کے اعداد و شمار کے علاوہ، AUDUSD کی قیمت کو امریکی ڈالر (USD) کے متحرکات (Dynamics) اور آسٹریلیا کی اپنی مانیٹری پالیسی (Monetary Policy) سے متعلق خبریں بھی متاثر کر رہی ہیں۔

امریکی ڈالر کی مضبوطی: کیا Fed Cuts جلد آ رہے ہیں؟

اس وقت امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) 99.50 کے قریب اپنی دو ماہ کی بلند ترین سطح پر مستحکم ٹریڈ کر رہا ہے۔ یہ مضبوطی امریکہ-چین تجارتی کشیدگی اور عالمی منڈی میں خطرے سے بچنے (Risk-Off) کے رجحان کی عکاسی کرتی ہے۔

تاہم، مارکیٹ کی توجہ اس بات پر مرکوز ہے کہ فیڈرل ریزرو (Fed) اس سال شرح سود میں کیا کرے گا۔ CME فیڈ واچ ٹول (CME FedWatch tool) کے مطابق، ٹریڈرز اس بات کا 81.5% امکان دیکھ رہے ہیں. کہ فیڈ اپنی باقی دونوں مانیٹری پالیسی میٹنگز میں 25 بیسس پوائنٹس (bps) کی شرح سود میں کمی کرے گا۔

• کٹوتی کی توقع کا اثر: اگر فیڈ شرح سود میں کمی کرتا ہے، تو امریکی ڈالر (USD) کمزور ہو گا. جو AUDUSD کو اوپر لے جانے میں مدد دے سکتا ہے۔

• لیبر مارکیٹ کا خطرہ: سان فرانسسکو فیڈ بینک کے صدر میری ڈیلی کا بیان کہ "اگر ہم اسے خطرہ مول لے کر نہیں سنبھالتے ہیں. تو لیبر مارکیٹ میں نرمی مزید تشویشناک ہو سکتی ہے.” ظاہر کرتا ہے کہ فیڈ کے عہدیدار بڑھتے ہوئے لیبر مارکیٹ کے خطرات کے پیش نظر مزید مانیٹری نرمی (Monetary Easing) کی حمایت کر رہے ہیں۔

آئندہ کا لائحہ عمل

AUDUSD کی کارکردگی اس وقت دو بڑی معیشتوں چین کی تجارت اور امریکہ کی مانیٹری پالیسی کے درمیان پھنسی ہوئی ہے۔ چین کا تجارتی توازن نہ صرف ایک معاشی ڈیٹا ہے. بلکہ یہ عالمی معاشی رفتار (Global Economic Momentum) کا بیرومیٹر (Barometer) بھی ہے۔

ایک تجربہ کار کنٹینٹ سٹریٹیجسٹ کے طور پر، میرا مشورہ ہے. کہ ٹریڈرز صرف سرپلس (Surplus) کے حجم پر ہی توجہ نہ دیں. بلکہ اس کے اجزاء—برآمدات (Exports) اور درآمدات (Imports) کی انفرادی شرح نمو کا بھی بغور جائزہ لیں۔ برآمدات کا مضبوط ہونا AUDUSD کے لیے اچھا ہے. لیکن اگر درآمدات بھی مضبوطی سے بڑھیں. تو یہ چین میں اندرونی طلب کی صحت کا زیادہ جامع اشارہ دیتا ہے، جو AUD کو زیادہ دیرپا سپورٹ فراہم کرتا ہے۔

اس ہفتے، چین کے ڈیٹا سے فوری اتار چڑھاؤ کے بعد، RBA منٹس اور امریکی فیڈ کٹوتی کی توقعات (خاص طور پر لیبر مارکیٹ کے اشاروں کی روشنی میں) AUDUSD کی درمیانی مدت (medium-term) کی سمت کا تعین کریں گی۔ مارکیٹ میں موجودہ تجارت جنگ کی کشیدگی کے درمیان، تجارتی توازن پر ایک غیر متوقع طور پر مثبت سرپرائز خطرے کی بھوک (Risk Appetite) کو فوری طور پر بحال کر سکتا ہے. جس سے AUDUSD میں ایک مضبوط ریلی آ سکتی ہے۔

آپ کا کیا خیال ہے؟ کیا چین کا تجارتی توازن AUDUSD کو 0.6600 کی طرف دھکیلے گا. یا مضبوط امریکی ڈالر کا دباؤ برقرار رہے گا؟ نیچے تبصرے میں اپنی حکمت عملی کا اشتراک کریں۔