عالمی مالیاتی منظرنامہ اس وقت سنبھلتا ہوا محسوس ہوا جب UAE اور China نے پہلی بار براہِ راست CBDC Transaction مکمل کرکے دنیا کو ایک نیا پیغام دیا. کہ مستقبل کی معیشت اب صرف کاغذی کرنسی، SWIFT سسٹمز اور بینکوں کے روایتی نیٹ ورک پر نہیں چلے گی۔ یہ لین دین بظاہر چھوٹا تھا. مگر اس کے پیچھے ایک مکمل معاشی پیغام چھپا ہے. جو مستقبل میں عالمی تجارت، ادائیگیوں اور مالیاتی خودمختاری کو ازسرِنو ترتیب دے سکتا ہے۔

اہم نکات

• تاریخی اقدام: متحدہ عرب امارات (UAE) اور چین نے ‘ایم-برج’ (mBridge) پلیٹ فارم کے ذریعے اپنی پہلی سرحد پار سینٹرل بینک ڈیجیٹل کرنسی (CBDC) کی ادائیگی مکمل کر لی ہے. جو عالمی ادائیگیوں کی دنیا میں ایک اہم سنگ میل ہے۔

• SWIFT سسٹم کو بائی پاس: اس لین دین نے روایتی بینکنگ نیٹ ورک، بشمول سست اور مہنگے SWIFT سسٹم، کو بائی پاس کر دیا. جس سے فوری، حتمی اور براہ راست تصفیہ (Settlement) ممکن ہوا۔

• ڈالر کے غلبے کو چیلنج: یہ پیش رفت ان ممالک کی بڑھتی ہوئی خواہش کو ظاہر کرتی ہے. کہ وہ بین الاقوامی تجارت کے لیے امریکی ڈالر پر انحصار کم کریں. جو ایک کثیر قطبی (Multi-Polar) مالیاتی نظام کی طرف اشارہ ہے۔

• کاروبار کے لیے اثرات: CBDCs بین الاقوامی تجارت کو تیز، سستا اور زیادہ شفاف بنا سکتے ہیں. خاص طور پر چھوٹی اور درمیانی کاروباری اداروں کے لیے۔

• مستقبل کی راہ: یہ لین دین محض ایک علامت ہے. لیکن یہ ایک نئے، براہ راست، اور ریاستی پشت پناہی والے عالمی ادائیگی کے بنیادی ڈھانچے کی شروعات کو ظاہر کرتا ہے۔

متحدہ عرب امارات اور چین کا تاریخی CBDC لین دین: عالمی معیشت کا مستقبل

عالمی مارکیٹس میں کچھ واقعات خاموش ہوتے ہیں. لیکن ان کے اثرات عالمی اور دیرپا ہوتے ہیں۔ متحدہ عرب امارات کا سینٹرل بینک (CBUAE) اور پیپلز بینک آف چائنا (PBoC) کے درمیان سینٹرل بینک ڈیجیٹل کرنسی (CBDC) کا پہلا کامیاب سرحد پار لین دین اسی قسم کا ایک واقعہ ہے۔

یہ لین دین، جو ‘ایم-برج’ (mBridge) نامی بلاک چین پر مبنی پلیٹ فارم کے ذریعے کیا گیا. صرف ایک علامتی ادائیگی نہیں ہے. یہ ایک ایسے نئے مالیاتی دور کا اعلان ہے. جہاں تجارت، تصفیہ، اور مالیاتی خودمختاری کی تعریف دوبارہ کی جا سکتی ہے۔

ایک دہائیوں پرانے مالیاتی پیشہ ور کی حیثیت سے، میں دیکھتا ہوں. کہ یہ ایک ایسی تبدیلی کا نقطہ آغاز ہو سکتا ہے. جو کئی سالوں سے زیرِ بحث ہے۔ یہ بات یاد رکھیں، جب بھی ادائیگی کے بنیادی ڈھانچے میں بڑی تبدیلی آتی ہے. تو طاقت کا توازن بدل جاتا ہے۔

یہ تاریخی UAE China CBDC Transaction دراصل کیا ہے؟

یہ UAE China CBDC Transaction ایک ایسا لین دین تھا. جس میں روایتی بینکنگ چینلز کو مکمل طور پر نظرانداز کیا گیا۔

روایتی طور پر، دو ممالک کے درمیان پیسہ بھیجنے کے لیے ایک پیچیدہ نظام درکار ہوتا ہے. جس میں SWIFT جیسی پیغام رسانی (Messaging) اور نامہ نگار بینکوں (Correspondent Banks) کا ایک سلسلہ شامل ہوتا ہے۔

اس عمل میں دن لگ سکتے ہیں. اور یہ مہنگا ہوتا ہے۔ اس کے برعکس، متحدہ عرب امارات اور چین نے اپنے قومی کرنسیوں کے ڈیجیٹل ورژن  ڈیجیٹل درہم اور ڈیجیٹل یوان  کا استعمال کیا. اور یہ ادائیگی براہ راست ان کے مرکزی بینکوں کے درمیان ‘ایم-برج’ (mBridge) پلیٹ فارم پر ہوئی۔ تصفیہ فوری اور حتمی (Instant and Final) تھا۔

یہ پہلی بار ہوا ہے کہ ان دونوں بڑے تجارتی شراکت داروں نے کامیابی کے ساتھ اس طرح کا تصفیہ (Settlement) مکمل کیا ہے. جو ڈیجیٹل کرنسیوں کی عملی صلاحیت کو ثابت کرتا ہے۔

روایتی نظام سے کنارہ کشی کیوں ضروری ہے؟

CBDCs (سینٹرل بینک ڈیجیٹل کرنسیاں) عام کرپٹو کرنسیوں (Cryptocurrencies) سے مختلف ہیں. کیونکہ انہیں مرکزی بینک جاری اور ان کی ضمانت دیتا ہے۔ اس اقدام کی اہمیت کو سمجھنے کے لیے موجودہ عالمی مالیاتی نظام کی خامیوں کو دیکھنا ضروری ہے۔

موجودہ نظام ایک بڑی حد تک امریکی اور یورپی بینکوں پر انحصار کرتا ہے. جو SWIFT نیٹ ورک کا استعمال کرتے ہیں۔ یہ نظام نہ صرف سست اور اخراجات والا ہے. بلکہ سیاسی طور پر بھی حساس ہے (جیسا کہ پابندیوں میں دیکھا گیا ہے)۔

میرے 10 سال کے تجربے میں، میں نے دیکھا ہے. کہ کس طرح ابھرتی ہوئی مارکیٹس (Emerging Markets) کے تاجروں کو ایک سادہ $10,000 کی تجارت کو طے (Settle) کرنے میں غیر ضروری تاخیر اور "بچہ فیس” (Hidden Fees) کا سامنا کرنا پڑتا ہے۔

غیر ملکی زرمبادلہ (Forex) میں کام کرتے ہوئے، آپ کو معلوم ہوتا ہے. کہ ایک یا دو دن کی تاخیر کتنی غیر یقینی پیدا کر سکتی ہے. جب کہ مارکیٹیں مسلسل حرکت میں ہوں۔ ایم-برج جیسا نظام اس غیر یقینی صورتحال کو ختم کرتا ہے. اور یہ ایک عملی تبدیلی ہے۔

2. ڈالر کے غلبے کو ایک خاموش چیلنج.

عالمی تجارتی تصفیے میں امریکی ڈالر کا بڑا کردار ہے. جو اسے عالمی مالیات میں بے مثال اثر و رسوخ اور جغرافیائی سیاسی (Geopolitical) فائدہ دیتا ہے۔

CBDC پلیٹ فارمز ممالک کو یہ صلاحیت دیتے ہیں کہ وہ اپنی تجارت کو براہ راست اپنی قومی ڈیجیٹل کرنسیوں میں طے کریں. جس کے لیے ڈالر کے کلیئرنگ چینلز کی ضرورت نہیں رہتی۔

یہ UAE China CBDC Transaction کئی ممالک کے ایک بڑے رجحان کی عکاسی کرتا ہے. تجارت کو زیادہ خود مختار اور متنوع طریقے سے طے کرنے کی خواہش۔ یہ ڈالر کے خاتمے کا نہیں. بلکہ ایک کثیر قطبی (Multi-Polar) مالیاتی دنیا کے ابھرنے کا اشارہ ہے. جہاں عالمی طاقت کئی مضبوط کرنسیوں کے درمیان تقسیم ہو سکتی ہے۔

CBDCs عالمی تجارت کو کیسے بدل سکتے ہیں؟

یہ صرف مرکزی بینکوں کے لیے ایک دلچسپ منصوبہ نہیں ہے۔ اس کے عملی فوائد کاروبار کے لیے بہت بڑے ہیں۔

1. تیز اور سستے تصفیے (Faster and Cheaper Settlements)

CBDCs کے ذریعے ادائیگیوں میں چند سیکنڈز لگتے ہیں کیونکہ وہ مرکزی بینکوں کے درمیان براہ راست ہوتی ہیں. جبکہ روایتی SWIFT کی ادائیگیوں میں کئی دن لگ سکتے ہیں۔ اس براہ راست راستے سے نامہ نگار بینکوں (Correspondent Banks) کی فیسیں ختم ہو جاتی ہیں. جس سے ٹرانزیکشن کا خرچ کم ہو جاتا ہے. اور خصوصاً چھوٹے کاروباروں کو بہت فائدہ ہوتا ہے۔

2. پروگرام ایبل رقم کا عروج (The Rise of Programmable Money)

CBDCs مستقبل میں پروگرام ایبل خصوصیات کے ساتھ آ سکتے ہیں۔ تصور کریں.

• شرطی تصفیہ (Conditional Settlement): رقم خود بخود اس وقت جاری ہو جائے گی. جب سامان کی ترسیل کا ڈیٹا بلاک چین پر تصدیق ہو جائے۔

• خودکار تعمیل (Automated Compliance): ادائیگی میں خود بخود تعمیل کی جانچ پڑتال شامل ہو سکتی ہے. جس سے ریگولیٹری عمل آسان ہو جاتا ہے۔

یہ خصوصیات تجارت کی مالیات (Trade Finance) کے لیے انقلاب برپا کر سکتی ہیں. جہاں پیچیدہ معاہدوں کو مکمل کرنے کے لیے اب وکیلوں اور کئی بینکوں کی ضرورت نہیں رہے گی۔

طویل مدتی عالمی اثرات اور ہمارا تجزیہ

UAE China CBDC Transaction کوئی فیشن نہیں، بلکہ عالمی مالیاتی ساخت میں ایک ساختی (Structural) تبدیلی کا آغاز ہے۔

1. نئے ادائیگی کے بنیادی ڈھانچے کی تشکیل

CBDCs عالمی پیسے کی نقل و حرکت کے لیے ایک نئی، ریاستی حمایت یافتہ، اور براہ راست راہ متعارف کراتے ہیں۔ اگر عالمی سطح پر اپنایا گیا. تو یہ روایتی سرحد پار بینکنگ چینلز کی مطابقت کو کم کر سکتے ہیں۔ ہم اس سے پہلے بھی مالیاتی اختراعات کو بڑے پیمانے پر اپناتے ہوئے دیکھ چکے ہیں. ہر نئی ٹیکنالوجی ایک پرانے کو پیچھے چھوڑ دیتی ہے۔

2. علاقائی مالیاتی اتحاد (Regional Financial Alliances)

وہ ممالک جو ایک دوسرے کے ساتھ بڑی مقدار میں تجارت کرتے ہیں. جیسے کہ خلیجی ممالک اور ایشیا، ڈیجیٹل کرنسی راہداری (Corridors) بنا سکتے ہیں۔ یہ راہداریاں انہیں اپنی مقامی کرنسیوں میں فوری تصفیہ کی اجازت دیں گی. جو ان کے باہمی اقتصادی تعاون کو مزید مضبوط کرے گا۔

3. مالیاتی آزادی اور مقابلہ (Financial Sovereignty and Competition)

جیسا کہ مغربی ممالک (USEU) نے عالمی مالیاتی معیار قائم کیے ہیں، CBDC نیٹ ورک ایشیا، خلیج اور افریقہ جیسے دیگر خطوں کو اپنی ضروریات اور پالیسیوں کے مطابق مالیاتی نظام بنانے کا موقع فراہم کرتے ہیں۔ یہ عالمی مالیات میں ایک صحت مند مقابلے کو جنم دے گا۔

میرا خیال ہے کہ اگلے پانچ سے سات سالوں میں، ہم دیکھیں گے کہ CBDC پر مبنی بین الاقوامی تجارت کے لیے دو یا تین بڑے بلاکس (blocks) بن رہے ہیں، جو مختلف جغرافیائی اور سیاسی مفادات کی عکاسی کریں گے۔ اس سے ہمارے ٹریڈرز  کو کراس-کرنسی ٹریڈنگ (Cross-Currency Trading) اور ہیجنگ (Hedging) کے نئے مواقع ملیں گے. کیونکہ روایتی ‘ڈالر فلو’ کے علاوہ نئے ‘ڈیجیٹل فلو’ ابھریں گے۔

ایک نئے دور کا آغاز

متحدہ عرب امارات اور چین کے درمیان یہ معمولی UAE China CBDC Transaction معنی میں بہت بڑا ہے۔ یہ اس بات کی نشاندہی کرتا ہے. کہ مرکزی بینک کا ڈیجیٹل پیسہ اب تجربہ گاہ سے نکل کر حقیقی دنیا کے سرحد پار استعمال میں آ گیا ہے۔

جیسے انٹرنیٹ ایک پیغام بھیجنے سے شروع ہوا. یا ای میل ایک سادہ ٹیسٹ ٹرانسمیشن سے شروع ہوئی. یہ CBDC لین دین ایک نئے عالمی مالیاتی نیٹ ورک کے ابتدائی مراحل کو ظاہر کرتا ہے۔ یہ ہمارے لیے ضروری ہے. کہ ہم اس رجحان کو قریب سے دیکھیں. کیونکہ یہ نہ صرف عالمی سیاست بلکہ مقامی سطح پر کاروبار کرنے کے طریقے کو بھی بدل سکتا ہے۔

کیا آپ کو لگتا ہے کہ یہ CBDC نظام امریکی ڈالر کے غلبے کو مؤثر طریقے سے چیلنج کر سکے گا. یا یہ صرف ایک متبادل راستہ رہے گا؟ نیچے تبصرے میں اپنی رائے سے آگاہ کریں۔