نئی ٹریڈنگ ویک کے آغاز پر AUDUSD ایک ہفتے کی کم ترین سطح کے قریب منڈلا رہا ہے. اور سرمایہ کار بے چینی کے ساتھ امریکی Dollar کی بڑھتی ہوئی طاقت کو دیکھ رہے ہیں۔ RBA Minutes میں Hawkish اشاروں کے باوجود آسٹریلین کرنسی میں خریداروں کی کمی نے فنانشل مارکیٹ میں بے یقینی کو جنم دیا ہے. جبکہ چین کی سست ہوتی معیشت اس کہانی کو مزید پیچیدہ بنا رہی ہے۔

ایک طرف DXY دوبارہ اوپر جانے کی کوشش میں ہے. اور دوسری جانب آسٹریلیا کے معاشی اعداد و شمار "مستحکم مگر محتاط” کی کیفیت دکھا رہے ہیں۔

اہم نکات (Key Takeaways)

• RBA کے سخت لہجے کے باوجود AUD/USD کیوں گرا؟ آسٹریلین ڈالر (AUD) ریزرو بینک آف آسٹریلیا (RBA) کے منٹس سے سخت گیر (Hawkish) نقطہ نظر کے باوجود خریداروں کو اپنی طرف متوجہ کرنے میں ناکام رہا. کیونکہ امریکی ڈالر (USD) میں مضبوط خریدی. اور چین کی اقتصادی سست روی کے خدشات اس پر حاوی ہیں۔

• چین کا کردار: آسٹریلیا کی معیشت کے لیے چین کی معاشی صحت ایک اہم وزن دار عنصر (Heavyweight Factor) ہے.  چین کی سست ہوتی ہوئی بحالی آسٹریلوی کرنسی کے لیے بدستور سب سے بڑا خدشہ ہے۔

• RBA کا انتظار اور دیکھو: RBA نے مسلسل دوسری میٹنگ میں شرح سود (Interest Rates) کو 3.60% پر برقرار رکھا ہے. اور وہ اپنے پہلے کے اقدامات کے اثرات کے مکمل طور پر ظاہر ہونے کا انتظار کر رہا ہے. جو کہ پالیسی میں کسی بھی فوری تبدیلی کی کمی کو ظاہر کرتا ہے۔

• تکنیکی حدود: AUDUSD گزشتہ روز سے 0.6700 کی اپنی رینج میں پھنسا ہوا ہے. جہاں 200 دن کی سادہ متحرک اوسط (200-day Simple Moving Average – SMA) 0.6455 پر ایک اہم حمایتی سطح (Support Level) کا کام کر رہی ہے۔

آسٹریلوی ڈالر (AUD) دوہرے دباؤ میں: کیا RBA کے منٹس کافی ہیں؟

آسٹریلین ڈالر (AUD) نئی تجارتی ہفتے کے آغاز میں سخت گیر (hawkish) RBA میٹنگ کے منٹس کے باوجود خریداروں کو اپنی طرف متوجہ کرنے کے لیے جدوجہد کر رہا ہے. اور یہ اپنی ایک ہفتہ کی کم ترین سطح کے قریب دباؤ (Depressed) میں ہے۔

بنیادی طور پر، آسٹریلیا کا مرکزی بینک شرح سود کو مزید طویل عرصے تک برقرار (On Hold for Longer) رکھ سکتا ہے. لیکن یہ سخت گیر نقطہ نظر (Hawkish Outlook) "آسی بُلز” (Aussie bulls) کو متاثر کرنے میں ناکام رہا ہے۔ اہم وجہ امریکی ڈالر (USD) کی خرید میں اچانک اضافہ اور آسٹریلیا کے سب سے بڑے تجارتی شراکت دار، چین کی معیشت کی سست روی کے بارے میں مسلسل خدشات ہیں۔

AUDUSD پر دوہرے دباؤ کی وجہ یہ ہے. کہ RBA کی طرف سے شرحوں کو زیادہ دیر تک برقرار رکھنے کا سخت گیر اشارہ چین کی معاشی سست روی کے خدشات اور مضبوط ہوتے ہوئے امریکی ڈالر (USD) کے سامنے دھندلا گیا ہے۔

ٹریڈرز اس بات پر زیادہ توجہ دے رہے ہیں. کہ چین کی معیشت آسٹریلوی برآمدات کی مانگ کو کس طرح متاثر کرتی ہے. جس سے AUD فی الحال 0.6500 کی سطح کے آس پاس اپنی کمزوری کو برقرار رکھے ہوئے ہے۔

امریکی ڈالر اور چین کا اثر: AUDUSD کی قسمت کا فیصلہ

AUDUSD کی موجودہ کمزوری کا بڑا حصہ امریکی ڈالر (USD) کی بحالی سے منسوب ہے۔ امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) نے جمعہ کی معمولی بڑھت میں اضافہ کیا ہے. اور یہ $99.50–$99.60 کی رینج میں تین دن کی بلند ترین سطح کے ساتھ چھیڑ چھاڑ (Flirts) کر رہا ہے۔

عام طور پر، جب عالمی مارکیٹ میں خطرے سے بچنے (Risk-Off) کا رجحان غالب ہوتا ہے. یا امریکی معاشی اعداد و شمار مضبوط ہوتے ہیں. تو امریکی ڈالر کو محفوظ پناہ گاہ (Safe Haven) کے طور پر خریدا جاتا ہے. جو AUD جیسی خطرے سے حساس (Risk-Sensitive) کرنسیوں پر دباؤ ڈالتا ہے۔

آسٹریلیا کے نقطہ نظر میں چین کا کلیدی کردار

چین  آسٹریلیا کی معاشی تصویر کو سب سے زیادہ متاثر (Outsized Role) کرنے والا عنصر ہے۔ آسٹریلیا کے لوہے کی دھات (Iron Ore) اور دیگر اہم برآمدات کی قسمت کا انحصار براہ راست چینی صنعتی طلب پر ہے۔

اگرچہ چینی GDP میں اضافہ ہوا. اور اکتوبر کے پرچون فروخت (Retail Sales) کے اعداد و شمار تسلی بخش تھے. صنعتی پیداوار (Industrial Production) کی مایوس کن کارکردگی اور مینوفیکچرنگ PMIs میں سست روی ایک ایسی بحالی کی طرف اشارہ کر رہی ہے. جو قدرے سست ہو رہی ہے۔

 CPI افراط زر (Inflation) میں واپسی (0.2% YoY) نے مارکیٹ کی توقعات کو مات دی. جس سے معاشی سرگرمیوں میں بہتری کا اشارہ ملا۔

احتیاط کی ضرورت: چینی تجارتی فاضل (Trade Surplus) کا کم ہونا اور پیپلز بینک آف چائنا (PBoC) کی جانب سے قرض کی بنیادی شرحوں (Loan Prime Rates – LPR) کو برقرار رکھنا ظاہر کرتا ہے. کہ پالیسی ساز احتیاط برت رہے ہیں۔

آسٹریلوی ڈالر کے لیے چین کی معیشت کی اہمیت بہت زیادہ ہے. کیونکہ آسٹریلیا کی لوہے کی دھات اور دیگر معدنیات کی طلب کا انحصار چین کی تعمیراتی اور صنعتی سرگرمیوں پر ہے۔ چین میں مینوفیکچرنگ اور صنعتی پیداوار میں کوئی بھی سست روی آسٹریلیا کی برآمدی آمدنی اور نتیجے کے طور پر AUD کی قدر پر براہ راست اور منفی اثر ڈالتی ہے۔

RBA: انتظار کی حکمت عملی (Wait and See Stance)

ریزرو بینک آف آسٹریلیا (RBA) نے نومبر کے اوائل میں مسلسل دوسری میٹنگ میں شرح سود کو 3.60% پر برقرار رکھا۔ اس فیصلے میں کوئی تعجب کی بات نہیں تھی، اور لہجہ پرسکون اور ناپا تلا (Calm and Measured) تھا۔

• مرکزی نقطہ: گورنر مشیل بلک نے پالیسی کو "غیر جانبدار کے قریب (Pretty Close to Neutral)” قرار دیا، جس سے فوری طور پر شرحیں بڑھانے یا کم کرنے کی کم خواہش (Little Appetite) ظاہر ہوئی۔

• تشخیص: RBA نے نوٹ کیا کہ افراط زر تھوڑی چپکنے والی (Sticky) ہے اور روزگار کا بازار اب بھی سخت ہے، لیکن ان کا خیال ہے کہ پہلے سے دی گئی 75 بیسس پوائنٹس کی نرمی کا اثر ابھی تک پوری طرح سے معیشت پر نہیں پڑا ہے۔

RBA فی الحال یہ دیکھنا چاہتا ہے کہ صارفین کی مانگ (Demand) کیسے ارتقا پذیر (Evolves) ہوتی ہے، پالیسی میں تبدیلی کرنے سے پہلے۔ مارکیٹ دسمبر 9 کی میٹنگ تک کوئی بڑا اقدام متوقع نہیں کر رہی ہے. اور 2026 کے آخر تک بھی بہت کم شرح کٹوتیوں (Rate Cuts) کی قیمت لگائی جا رہی ہے۔ یہ طویل انتظار کی حکمت عملی AUD کو اس وقت تک ایک حد میں بند رکھے گی. جب تک کہ کوئی بڑا معاشی صدمہ یا تبدیلی نہ آ جائے۔

AUDUSD تکنیکی تجزیہ (Technical Analysis)

AUDUSD تکنیکی طور پر بھی اپنی کئی ہفتوں کی رینج (Multi-Week Range) میں پھنسا ہوا ہے. جہاں ریلیز میں کوئی خاص یقین (Conviction) نہیں ہے. اور نچلی سطح پر اہم 200 دن کی SMA (Simple Moving Average) کے بالکل اوپر مضبوطی ہے۔

نچلی طرف کی اہم سطحیں (Downside Key Levels)

200-Day SMA at 0.6455: یہ AUDUSD کے لیے تنقیدی حمایت (Critical Support) کی سطح ہے۔ اس سطح سے نیچے کی کامیاب بندش تیزی سے زیادہ فروخت (Oversold) کے حالات کی طرف لے جا سکتی ہے۔

• پہلا ہدف: 0.6440 (اکتوبر کی بنیاد).

• دوسرا ہدف: 0.6414 (اگست کی نچلی سطح).

• بنیادی رینج کی نچلی حد: 0.6372 (جون کی کم ترین سطح).

اوپری طرف کی مزاحمتی سطحیں (Upside Resistance Levels)

• قریبی مزاحمت: 0.6580 (نومبر کی چوٹی).

• بڑی مزاحمت: 0.6629 (اکتوبر کی چوٹی).

• رینج کی اوپری حد: 0.6707 (2025 کی حد/Ceiling).

مومنتم اشارے (Momentum Indicators):

• RSI (Relative Strength Index): 54 کے آس پاس ہے، جو کچھ ابتدائی تیزی کے رجحان (incipient bullish tone) کا مشورہ دیتا ہے. لیکن یہ بھی ظاہر کرتا ہے کہ مارکیٹ کسی مضبوط سمت کے بغیر ہے۔

• ADX (Average Directional Index): 14 کے قریب ہے. جو تصدیق کرتا ہے کہ موجودہ رجحان میں طاقت (Muscle) کی کمی ہے۔

مستقبل کی سمت.

AUDUSD اب بھی 0.6400 اور 0.6700 کے اپنے عمومی رینج باکس (Usual Range Box) میں محدود ہے۔ اس رینج سے باہر نکلنے کے لیے ایک مناسب محرک (Proper Catalyst) کی ضرورت ہو گی. جو کہ مندرجہ ذیل میں سے کوئی بھی ہو سکتا ہے:

1. چین سے مضبوط اعداد و شمار: ایک قائل کرنے والا چینی معاشی ریکوری AUD کو مضبوطی دے سکتا ہے۔

2. فیڈرل ریزرو (Fed) کی پالیسی میں تبدیلی: ایک زیادہ سخت گیر (hawkish) فیڈرل ریزرو USD کو مضبوط کرے گا. اور AUDUSD کو نیچے دھکیل دے گا۔

3. RBA کے لہجے میں تبدیلی: صرف اسی صورت میں کہ اگر RBA افراط زر پر قابو پانے کے لیے مزید اضافے کا ارادہ ظاہر کرے، AUD کو واضح طور پر حمایت ملے گی۔

4. امریکی-چین تعلقات میں وسیع نرمی (broader thaw): اگر عالمی تجارت میں رکاوٹیں کم ہو جاتی ہیں. تو خطرے سے متعلق کرنسیوں کو فائدہ ہو گا۔

اختتامیہ.

مالیاتی مارکیٹوں میں 10 سال سے زیادہ کا تجربہ رکھنے والا ایک تجزیہ کار اس بات کو جانتا ہے. کہ تجارتی کرنسیوں (Commodity Currencies) کی قدر کا انحصار صرف اندرونی (Domestic) شرح سود کے فرق پر نہیں ہوتا. بلکہ عالمی تجارت کے بہاؤ اور خاص طور پر جیو پولیٹیکل رسک (Geopolitical Risk) کے رویے پر ہوتا ہے۔

موجودہ صورتحال میں، AUDUSD تاجروں کو شارٹ ٹرم سگنلز (Short-Term Signals) کو نظر انداز کرنا چاہیے. اور اپنی توجہ صرف اسی وقت کی اہم سطحوں پر رکھنی چاہیے. جب تک کہ 0.6400 (حمایت) یا 0.6700 (مزاحمت) میں سے کوئی ایک سطح فیصلہ کن طور پر نہیں ٹوٹ جاتی۔

بڑی چال (Big Move) کا انحصار واشنگٹن اور بیجنگ کے درمیان معاشی تعلقات کی صحت پر ہو گا. نہ کہ صرف کینبرا کے مرکزی بینک کے منٹس پر۔

آپ کا کیا خیال ہے؟ کیا چین کی معیشت AUD/USD کو 0.6400 کی سطح سے نیچے دھکیل دے گی. یا مضبوط آسٹریلوی روزگار کا بازار اسے موجودہ سطح پر برقرار رکھے گا؟ نیچے تبصرہ (Comment) کرکے ہمیں بتائیں۔