عالمی مارکیٹس میں رواں ہفتے سرمایہ کاروں کی توجہ اہم اقتصادی اعداد و شمار اور مرکزی بینک کے بیانات پر مرکوز ہے۔ خاص طور پر برطانوی پاؤنڈ اور امریکی ڈالر کی جوڑی، GBPUSD، پچھلے کچھ عرصے سے دباؤ کا شکار ہے۔ یہ جوڑی 1.3450 کے قریب تجارت کر رہی ہے. جس کی بنیادی وجہ امریکی ڈالر کی مضبوطی اور مارکیٹ کی جانب سے آنے والے UK اور US کے PMI رپورٹس کا انتظار ہے۔

اس آرٹیکل میں، ہم اس جوڑی کے بنیادی اور تکنیکی پہلوؤں کا گہرا جائزہ لیں گے. تاکہ یہ سمجھ سکیں کہ اس کی آئندہ سمت کیا ہو سکتی ہے۔

اہم نکات.

• امریکی ڈالر کی مضبوطی: امریکی ہول سیل پرائسز میں اضافے کے بعد فیڈرل ریزرو کی جانب سے شرح سود میں کٹوتی کے امکانات کم ہو گئے ہیں، جس سے ڈالر کو سپورٹ ملی ہے۔

• PMI رپورٹس پر نظریں: آج UK اور US کی ابتدائی PMI رپورٹس جاری ہوں گی. جو کہ ان کی اقتصادی صورتحال کا اشارہ دیں گی. اور GBPUSD کی قلیل مدتی (Short-Term) سمت طے کر سکتی ہیں۔

• جیکسن ہول سمپوزیم (Jackson Hole Symposium): جمعے کو فیڈ چیئر جیروم پاول کی تقریر انتہائی اہمیت کی حامل ہے. کیونکہ ان کے بیانات مستقبل کی مانیٹری پالیسی (Monetary Policy) کے بارے میں اہم اشارے دے سکتے ہیں، اور مارکیٹ میں بڑی ہلچل پیدا کر سکتے ہیں۔

• برطانوی افراطِ زر (UK Inflation): برطانیہ میں Inflation کے اعداد و شمار مارکیٹ کی توقعات سے زیادہ رہے ہیں، جس سے بینک آف انگلینڈ کی جانب سے شرح سود میں کٹوتی میں مزید تاخیر کا امکان ہے. اور اس سے پاؤنڈ کو کچھ سہارا مل سکتا ہے۔

• تکنیکی سطحیں (Technical Levels): تکنیکی چارٹس پر، GBPUSD 1.3500 کی مزاحمتی سطح (Resistance level) سے نیچے ہے، جبکہ 1.3460 اور 1.3410 اہم حمایتی سطحیں (Support levels) ہیں۔

GBPUSD کی موجودہ صورتحال: امریکی ڈالر کا دباؤ

GBPUSD کرنسی جوڑی میں حالیہ گراوٹ کی ایک بڑی وجہ امریکی ڈالر کی طاقت ہے۔ امریکی ہول سیل پرائس انڈیکس (WPI) میں Unexpectedly اضافے نے Federal Reserve کی جانب سے ستمبر میں شرح سود میں کٹوتی کے امکانات کو کم کر دیا ہے۔ یہ ایک کلاسیکل مثال ہے کہ کس طرح ایک واحد اکنامک ڈیٹا رپورٹ، جو کہ بظاہر اہم نہ لگے، مارکیٹ کے اندازوں کو مکمل طور پر تبدیل کر سکتی ہے۔ مارکیٹ اب بھی ستمبر کی میٹنگ میں شرح سود میں کٹوتی کے 80 فیصد امکانات دیکھ رہی ہے، لیکن یہ تعداد پہلے سے کم ہے۔ یہ محض ایک مارکیٹ رویہ ہے جو مسلسل بدلتا رہتا ہے۔

ایک عشرے سے زائد عرصے کی ٹریڈنگ کے تجربے میں، میں نے دیکھا ہے کہ بڑے ٹریڈرز اور سرمایہ کار چھوٹے ڈیٹا پوائنٹس جیسے کہ WPI یا ریٹیل سیلز کو ہمیشہ باریک بینی سے دیکھتے ہیں. کیونکہ وہ مرکزی بینکوں کی پالیسیوں کے بارے میں Early Indicators (ابتدائی اشارے) فراہم کرتے ہیں۔ یہ سطح پر موجود شور (Noise) سے گہرا تعلق رکھتا ہے، جو کہ ایک اوسط ریٹیل ٹریڈر اکثر نظر انداز کر دیتا ہے۔

PMI رپورٹس: کیا معیشتیں سست ہو رہی ہیں؟

آج کے دن، UK اور US دونوں کی S&P گلوبل PMI (پروکیورنگ مینیجرز انڈیکس) رپورٹس جاری ہوں گی۔ یہ رپورٹس دونوں ممالک کی معاشی سرگرمیوں کا ایک ابتدائی اشارہ ہوتی ہیں۔ PMI اگر 50 سے اوپر کی ریڈنگ معاشی توسیع (Expansion) کی نشاندہی کرتی ہے. جبکہ 50 سے نیچے کی ریڈنگ معاشی سست روی (Contraction) کو ظاہر کرتی ہے۔

• اگر برطانیہ کا PMI مضبوط رہا، تو یہ اس بات کا اشارہ دے گا کہ برطانوی معیشت توقع سے بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کر رہی ہے. جس سے پاؤنڈ کو سپورٹ مل سکتی ہے۔

• اگر امریکی PMI بہتر رہا، تو یہ اس بات کا ثبوت دے گا کہ امریکی معیشت اب بھی مضبوط ہے. جو فیڈرل ریزرو کو شرح سود کو بلند رکھنے کا جواز فراہم کرے گا. اور ڈالر کو مزید مضبوطی دے گا۔

ان رپورٹس کے نتیجے میں GBPUSD کی قلیل مدتی سمت میں تیزی سے تبدیلی آ سکتی ہے. کیونکہ مارکیٹ کے کھلاڑی فوری طور پر ان اعداد و شمار پر ردعمل ظاہر کرتے ہیں۔

جیکسن ہول: پاول کے الفاظ کا انتظار

جمعہ کے روز جیکسن ہول میں فیڈ چیئر جیروم پاول کی سالانہ تقریر انتہائی اہمیت کی حامل ہے۔ یہ تقریر اکثر مارکیٹ کے لیے ایک اہم موڑ ثابت ہوتی ہے۔ پاول کے بیانات سے مستقبل میں فیڈ کی مانیٹری پالیسی کے بارے میں اہم اشارے مل سکتے ہیں۔

پاول کی تقریر GBPUSD کو کیسے متاثر کر سکتی ہے؟

• اگر پاول کا رویہ سخت رہا (Hawkish): اگر وہ مہنگائی کے بارے میں اپنی تشویش کو دوبارہ اجاگر کرتے ہیں. اور شرح سود میں کٹوتی کے لیے "انتظار کرو اور دیکھو” کا رویہ اپنانے کا اشارہ دیتے ہیں. تو اس سے امریکی ڈالر کو زبردست تقویت ملے گی اور GBPUSD پر دباؤ بڑھے گا۔

• اگر ان کا رویہ نرم رہا (Dovish): اگر وہ معاشی سست روی (Economic Slowdown) یا بے روزگاری کے بڑھتے ہوئے خطرات کا ذکر کرتے ہیں. تو یہ شرح سود میں کٹوتی کے امکانات کو بڑھائے گا اور ڈالر کو کمزور کر سکتا ہے. جس سے GBPUSD کو اوپر جانے کا موقع ملے گا۔

تکنیکی تجزیہ (Technical Analysis): اہم سطحیں کیا ہیں؟

GBPUSD کے لیے تکنیکی چارٹ کچھ دلچسپ اشارے دے رہے ہیں۔ فی الحال یہ جوڑی 1.3500 کی ایک مضبوط مزاحمتی سطح (Resistance Level) سے نیچے تجارت کر رہی ہے. جو کہ نفسیاتی سطح (Psychological Level) بھی ہے اور 50 دن کی Simple Moving Average (SMA) بھی ہے۔

مزاحمتی سطحیں (Resistance Levels):

• 1.3500: ایک مضبوط مزاحمتی سطح، جو 50-day SMA اور ایک راؤنڈ لیول ہے۔

• 1.3540: Fibonacci 61.8% retracement level

• 1.3590-1.3600: اگلی اہم مزاحمتی سطح۔

سپورٹ لیولز  (Support Levels):

• 1.3460: یہ سطح فیبوناچی 50% retracement اور 200-period SMA پر ہے۔

• 1.3410-1.3400: یہ ایک اہم حمایتی زون ہے. جس میں 38.2% Fibonacci retracement اور 100-period SMA شامل ہے۔

• 1.3330: آخری اہم سپورٹ لیول۔

تکنیکی تجزیہ میں، میں نے ہمیشہ یہ سمجھا ہے کہ جب ایک سے زیادہ تکنیکی اشارے ایک ہی سطح پر مل جائیں. جیسے کہ 1.3500 پر راؤنڈ لیول، SMA، اور نفسیاتی مزاحمت، تو اس سطح کی اہمیت کئی گنا بڑھ جاتی ہے۔ یہ وہ جگہیں ہیں جہاں بڑے ٹریڈرز اکثر اپنے آرڈر سیٹ کرتے ہیں. اور یہ مارکیٹ میں ایک "بریک آؤٹ” یا "ریورسل” کا اشارہ دے سکتی ہیں۔

مستقبل کی سمت کے ہو سکتی ہے؟

GBPUSD کے لیے آنے والے دن انتہائی اہم ہیں۔ مارکیٹ کے لیے اس جوڑی کی اگلی سمت واضح کرنے کے لیے UK اور US PMI رپورٹس اور فیڈ چیئر پاول کی جیکسن ہول تقریر کلیدی کردار ادا کریں گے۔ اگرچہ برطانوی افراطِ زر کے اعداد و شمار پاؤنڈ کو سپورٹ دے رہے ہیں. لیکن امریکی ڈالر کی طاقت کی وجہ سے اس جوڑی پر دباؤ برقرار ہے۔

ایک تجربہ کار ٹریڈر کے طور پر، میں یہ مشورہ دوں گا کہ ان اہم واقعات سے پہلے پوزیشنز لینے سے گریز کریں۔ اکثر، مارکیٹ ان رپورٹس اور بیانات پر غیر متوقع طور پر ردعمل ظاہر کرتی ہے۔ بہترین حکمت عملی یہ ہے کہ آپ اہم خبروں کے بعد مارکیٹ کے ردعمل کا انتظار کریں. اور پھر اپنے تکنیکی اور بنیادی تجزیے کی بنیاد پر کوئی فیصلہ کریں۔

آپ کا اس صورتحال کے بارے میں کیا خیال ہے؟ کیا آپ کو لگتا ہے کہ پاؤنڈ میں مزید گراوٹ آئے گی یا پاول کی تقریر سے اس جوڑی کو کچھ ریلیف ملے گا؟ نیچے کمنٹس میں اپنی رائے کا اظہار کریں۔