کرپٹو کرنسی (Cryptocurrency) کی دنیا میں بٹ کوائن Bitcoin کی قیمت کا تجزیہ کرنا ہمیشہ سے ایک اہم موضوع رہا ہے۔ حال ہی میں بٹ کوائن BTC نے ایک نئی تیزی (Bullish Trend) دکھائی ہے. لیکن ٹیکنیکل تجزیہ (Technical Analysis) کرنے والے ماہرین کے مطابق، دو ایسے اشارے سامنے آئے ہیں. جو ایک بڑے "بیئرش شفٹ” یا قیمت میں کمی کی طرف اشارہ کر رہے ہیں۔

کیا یہ واقعی ایک بڑی تصحیح (Correction) کی شروعات ہے یا صرف ایک عارضی رجحان؟ اس مضمون میں ہم ان دو اہم اشاروں، یعنی MACD اور RSI، کا تفصیلی تجزیہ کریں گے. اور سمجھیں گے کہ وہ کیا پیغام دے رہے ہیں۔

اہم نکات

• بٹ کوائن (Bitcoin) کی حالیہ قیمتوں میں اضافہ ہونے کے باوجود، دو اہم ٹیکنیکل انڈیکیٹرز (Technical Indicators) یعنی RSI اور MACD میں واضح بیئرش ڈائیورجنس (Bearish Divergence) نظر آرہی ہے۔

• بیئرش ڈائیورجنس کا مطلب ہے کہ قیمت تو اوپر جا رہی ہے. لیکن اس کی رفتار اور خریداروں کا دباؤ (Buying Pressure) کم ہو رہا ہے. جو ایک آنے والے Downtrend کی علامت ہے۔

• MACD لائن کا سگنل لائن (Signal Line) کو نیچے کی طرف کراس کرنا بھی Momentum میں کمی کا ایک اور تصدیقی سگنل ہے. جو ممکنہ طور پر قیمت میں کمی کی طرف اشارہ کرتا ہے۔

• یہ اشارے اس بات کی نشاندہی کرتے ہیں. کہ موجودہ تیزی (Bullish Trend) اپنی طاقت کھو رہی ہے. اور مستقبل قریب میں ایک بڑے "بئیرش شفٹ” کا امکان ہے۔

• تاہم، یہ صرف اشارے ہیں. اور انہیں دیگر عوامل جیسے آن چین ڈیٹا (On-Chain Data) اور مارکیٹ کی خبروں کے ساتھ جوڑ کر ہی فیصلہ کرنا چاہیے۔

RSI کیا ہے اور یہ کیا بتاتا ہے؟

RSI (Relative Strength Index) ایک Momentum oscillator ہے جو قیمت کی رفتار اور تبدیلی کی شدت کو ماپتا ہے۔ یہ 0 سے 100 کے درمیان کام کرتا ہے۔ جب RSI  کی سطح 70 سے اوپر ہو تو یہ Overbought کی حالت بتاتا ہے. (یعنی بہت زیادہ خریدا جا چکا ہے). اور جب یہ 30 سے نیچے ہو تو Oversold (یعنی بہت زیادہ بیچا جا چکا ہے) کی حالت ظاہر کرتا ہے۔

Bitcoin میں بیئرش RSI ڈائیورجنس (Bearish RSI Divergence) کا مطلب کیا ہے؟

 بیئرش RSI ڈائیورجنس اس وقت ہوتی ہے جب Bitcoin کی قیمت اوپر جا کر نیا ‘اعلیٰ ہائی’ (Higher High) بناتی ہے لیکن اس دوران RSI انڈیکیٹر نیچے کی طرف جا کر ‘کم ہائی’ (Lower High) بناتا ہے۔ یہ ایک طاقتور انتباہی سگنل ہے کہ مارکیٹ میں تیزی کا Momentum کم ہو رہا ہے، جو اکثر قیمت کے رجحان میں ایک ممکنہ تبدیلی کا پیش خیمہ ہوتا ہے۔ یہ اشارہ کرتا ہے کہ قیمت میں اضافہ سست ہو رہا ہے. اور خریداروں کا دباؤ کمزور ہو رہا ہے۔

قیمت کے ایک نئے اعلیٰ مقام (higher high) تک پہنچنے کے باوجود، RSI Indicator کا نیچے آنا یہ ظاہر کرتا ہے. کہ خریداروں کی طاقت میں کمی آ رہی ہے۔ یہ دراصل مارکیٹ کے اندرونی کمزوری کو ظاہر کرتا ہے۔ آپ اسے ایک تھکی ہوئی دوڑ کے طور پر دیکھ سکتے ہیں.

دوڑنے والا بھاگ تو رہا ہے لیکن اس کی رفتار کم ہوتی جا رہی ہے۔ یہ وہ لمحہ ہے جب مارکیٹ میں پوزیشنز لینے والے (Traders) محتاط ہو جاتے ہیں کیونکہ انہیں معلوم ہوتا ہے کہ رجحان (Trend) کا رخ بدل سکتا ہے۔

MACD کیا ہے اور اس کا کراس اوور (Crossover) کیوں اہم ہے؟

MACD (Moving Average Convergence Divergence) ایک اور اہم ٹول ہے. جو ٹرینڈ (Trend) کی سمت اور رفتار کا تعین کرنے کے لیے استعمال ہوتا ہے۔ یہ دو moving averages (عام طور پر 12-Day EMA اور 26-Day EMA) کے تعلق کو ظاہر کرتا ہے۔ MACD انڈیکیٹر میں دو لائنیں ہوتی ہیں: MACD لائن اور سگنل لائن (signal line)۔

MACD کراس اوور سے بیئرش سگنل کیسے ملتا ہے؟

MACD کراس اوور (Crossover) ایک بیئرش سگنل (Bearish Signal) تب بنتا ہے. جب MACD لائن، سگنل لائن کو نیچے کی طرف کاٹ کر (Cross Below) اس کے نیچے آ جاتی ہے۔

یہ ایک واضح اشارہ ہے کہ مارکیٹ کا مختصر مدت کا Momentum، طویل مدت کے Momentum کے مقابلے میں کمزور ہو رہا ہے. جو ایک Downtrend کی شروعات کا سگنل ہو سکتا ہے۔ یہ عام طور پر RSI ڈائیورجنس جیسے دیگر اشاروں کی تصدیق کرتا ہے. جس سے اس سگنل کی اہمیت بڑھ جاتی ہے۔

ایک تجربہ کار ٹریڈر کے طور پر، میں نے اکثر دیکھا ہے کہ صرف ایک انڈیکیٹر پر بھروسہ کرنا خطرناک ہو سکتا ہے۔ مثال کے طور پر، MACD کا کراس اوور کبھی کبھار False Signal بھی ہو سکتا ہے. خاص طور پر Sideways Market میں۔

لیکن جب MACD کا بیئرش کراس اوور RSI پر بیئرش ڈائیورجنس کی تصدیق کرے. تو یہ ایک بہت مضبوط بیئرش سگنل بن جاتا ہے۔ یہ Confluence of Signals (مختلف اشاروں کا ایک ساتھ مل کر ایک ہی پیغام دینا) ہے. جو مارکیٹ میں ہماری حکمت عملی کو مضبوط بناتا ہے۔

RSI Divergence اور MACD Crossover کا مشترکہ پیغام.

جب ہم ان دونوں اشاروں کو ایک ساتھ دیکھتے ہیں، تو ایک بہت ہی واضح تصویر سامنے آتی ہے۔

• RSI Divergence: یہ ہمیں بتاتا ہے کہ موجودہ تیزی کا رجحان (Bullish Trend) اپنی طاقت کھو رہا ہے۔ قیمتیں تو اوپر جا رہی ہیں لیکن Momentum کم ہو رہا ہے۔ یہ ایک ابتدائی انتباہ (Early Warning) ہے۔

• MACD Crossover: یہ ہمیں اس انتباہ کی تصدیق فراہم کرتا ہے۔ یہ سگنل کرتا ہے کہ طاقتور رجحان کمزور پڑ چکا ہے. اور نیچے کی طرف ایک ممکنہ تبدیلی کا وقت آ گیا ہے۔

یہ دونوں اشارے مل کر ایک طاقتور بیئرش سگنل بناتے ہیں جو کہ Bitcoin کی قیمت میں ایک اہم اور شاید شدید کمی کی نشاندہی کرتا ہے۔ تاہم، یہ یاد رکھنا ضروری ہے کہ ٹیکنیکل تجزیہ (Technical Analysis) ایک امکان پر مبنی ہوتا ہے.

کوئی یقینی پیشگوئی نہیں۔ ان اشاروں کو ہمیشہ دیگر بنیادی عوامل (Fundamental Factors) جیسے کہ عالمی معاشی صورتحال، ریگولیٹری خبروں، اور آن چین ڈیٹا (On-Chain Data) کے ساتھ جوڑ کر دیکھنا چاہیے۔

آگے کیا؟ آپ کو کیا کرنا چاہیے؟

اگر آپ Bitcoin میں سرمایہ کار یا ٹریڈر ہیں، تو ان اشاروں کو نظر انداز کرنا دانشمندی نہیں ہوگی۔

1. احتیاطی تدابیر: اگر آپ نے حالیہ ریلی (Rally) میں خریدا ہے، تو اپنے پورٹ فولیو (Portfolio) کا کچھ حصہ فروخت کرنے پر غور کریں۔ یا پھر اپنی پوزیشنز کی حفاظت کے لیے Stop-Loss کا استعمال کریں۔

2. خریداری کے نئے مواقع: جو ٹریڈرز (Traders) مارکیٹ کی کمی کا انتظار کر رہے ہیں. ان کے لیے یہ ایک موقع ہو سکتا ہے کہ وہ قیمت میں کمی کے بعد دوبارہ خریداری کریں (Buy the Dip)۔

3. صبر سے کام لیں: غیر مستحکم مارکیٹ میں جلدی بازی میں فیصلے کرنا نقصان کا باعث بن سکتا ہے۔ مارکیٹ کو اس کی اگلی حرکت کی تصدیق کرنے کا موقع دیں۔

کیا یہ "ڈیتھ کراس” (Death Cross) ہے؟

یہاں یہ واضح کرنا ضروری ہے کہ یہ اشارے "ڈیتھ کراس” (Death Cross) کی طرح نہیں ہیں۔ ڈیتھ کراس ایک طویل مدتی سگنل (Long-Term Signal) ہے جو 50-Day Moving Average کے 200-Day Moving Average کو نیچے کی طرف کاٹنے پر بنتا ہے۔

جبکہ RSI اور MACD Divergence/Crossover ایک مختصر یا درمیانی مدت کے رجحان کی تبدیلی (Short to Medium-Term Trend Reversal) کی نشاندہی کرتے ہیں۔ ان دونوں میں فرق کو سمجھنا طویل مدتی سرمایہ کاروں کے لیے بہت ضروری ہے۔

حرف آخر. 

Bitcoin میں حالیہ تیزی ایک بار پھر انڈیکیٹرز کے خلاف جا رہی ہے۔ RSI میں بیئرش ڈائیورجنس (Bearish Divergence) اور MACD میں کراس اوور (Crossover) جیسے اشارے اس بات کی تصدیق کر رہے ہیں کہ خریداروں کا دباؤ کم ہو رہا ہے. اور ایک ممکنہ بیئرش شفٹ (Bearish Shift) قریب ہے۔

ایک تجربہ کار مارکیٹ تجزیہ کار کے طور پر، میں یہ کہہ سکتا ہوں کہ جب مارکیٹ اپنی اندرونی طاقت کھو رہی ہو. تو باہر سے آنے والی کوئی بھی منفی خبر یا واقعہ اسے تیزی سے نیچے دھکیل سکتا ہے۔ یہ وقت ہے محتاط رہنے، اپنی حکمت عملی کا دوبارہ جائزہ لینے اور اپنے پورٹ فولیو کی حفاظت کرنے کا۔

آپ کا کیا خیال ہے؟ کیا آپ ان اشاروں پر بھروسہ کرتے ہیں، یا آپ کو لگتا ہے کہ بٹ کوائن اپنی تیزی برقرار رکھے گا؟ نیچے کمنٹس میں اپنے خیالات کا اظہار کریں۔