State Bank of Pakistan (SBP) پاکستان کے مالیاتی اور معاشی نظام کی ریڑھ کی ہڈی کی حیثیت رکھتا۔ جو ملک کی مالیاتی سالمیت اور استحکام کو یقینی بناتا ہے۔ اس کا قیام 1948 میں، قیامِ پاکستان کے فوراً بعد، ایک ایسے وقت میں عمل میں آیا۔ جب نئی مملکت کی معاشی بنیادیں نہایت کمزور اور غیر مستحکم تھیں۔ درحقیقت، اسٹیٹ بینک نے نہ صرف ابتدائی مالیاتی انتشار پر قابو پایا۔ بلکہ ملک کے لیے ایک منظم مالیاتی ڈھانچہ بھی فراہم کیا۔

مرکزی بینک کا کردار کسی بھی ملک کی معیشت کے لیے انسانی جسم میں دل کی طرح ہے۔ جو باقاعدگی سے خون کی طرح پیسے کی روانی کو منظم کرتا ہے۔ اسٹیٹ بینک کا کام محض کرنسی نوٹوں کا اجرا یا چھاپنا نہیں ہے۔ بلکہ یہ اس سے کہیں زیادہ پیچیدہ اور متنوع ذمہ داریوں کا حامل ہے۔ ان ذمہ داریوں میں مالیاتی پالیسی (Monetary Policy) کی تشکیل اور نفاذ، سود کی شرحوں (Interest Rates) کا تعین، زرمبادلہ کے ذخائر (Foreign Exchange Reserves) کا انتظام، افراطِ زر (Inflation) پر قابو پانا، اور پورے بینکنگ و مالیاتی نظام کی نگرانی اور رہنمائی شامل ہے۔ اسٹیٹ بینک کی فعالیت معاشی ترقی، مالیاتی استحکام، اور قیمتوں کے توازن کے لیے بنیادی حیثیت رکھتی ہے۔

تاریخی پس منظر — State Bank of Pakistan اسٹیٹ بینک کی بنیاد کیسے رکھی گئی

پاکستان کے معرضِ وجود میں آنے کے وقت، ملک کا مالیاتی ڈھانچہ مکمل طور پر نوآبادیاتی نظام کے تحت تھا۔ جس کی باگ ڈور ریزرو بینک آف انڈیا کے پاس تھی۔ تقسیمِ ہند کے بعد، یہ نظام پاکستان کے لیے ایک بہت بڑا چیلنج بن گیا کیونکہ ایک آزاد اور خود مختار ملک کو اپنے مالیاتی مستقبل کو کنٹرول کرنے کے لیے اپنے مرکزی ادارے کی ضرورت تھی۔ مالیاتی خودمختاری کے حصول کا یہ سفر بہت جلد شروع ہو گیا۔

چنانچہ، یکم جولائی 1948 کو، بانیِ پاکستان، قائداعظم محمد علی جناحؒ نے اسٹیٹ بینک آف پاکستان کا باضابطہ افتتاح کیا۔ یہ ایک تاریخی لمحہ تھا جس نے مالیاتی آزادی کی بنیاد رکھی۔ قائداعظم نے اس موقع پر اپنے تاریخی خطاب میں جو الفاظ کہے۔ وہ آج بھی بینک کے بنیادی فلسفے کی رہنمائی کرتے ہیں:

“State Bank of Pakistan اسٹیٹ بینک کو ایک مثالی مالیاتی ادارہ بننا چاہیے۔ جو اسلامی اصولوں پر مبنی معیشت کی بنیاد رکھے۔”

یہ جملہ اسٹیٹ بینک کے نظریاتی اور عملی پہلوؤں کی نشاندہی کرتا ہے۔ یہ نہ صرف ایک مضبوط مالیاتی ادارے کے قیام کی ضرورت پر زور دیتا ہے۔ بلکہ پاکستان کے مالیاتی فلسفے کے بنیادی اصولوں، یعنی اسلامی نظامِ عدل اور عدم استحصال پر مبنی معیشت کی تشکیل کے عزم کا بھی عکاس ہے۔ اس وژن نے مستقبل میں اسلامی بینکنگ کے فروغ اور سود سے پاک مالیاتی نظام کی جانب پیش رفت کی بنیاد فراہم کی۔

State Bank of Pakistan اسٹیٹ بینک کا ڈھانچہ اور تنظیم

اسٹیٹ بینک آف پاکستان کا ہیڈ آفس ملک کے تجارتی مرکز کراچی میں واقع ہے۔ جو تمام پالیسی سازی اور آپریشنز کا مرکز ہے۔ اس کے ساتھ ہی، لاہور، اسلام آباد، پشاور، کوئٹہ سمیت ملک کے دیگر بڑے شہروں میں اس کی برانچیں اور دفاتر قائم ہیں۔ تاکہ پورے ملک میں بینکنگ نظام کی موثر نگرانی اور کرنسی کی فراہمی کو یقینی بنایا جا سکے۔

بینک کی سربراہی ایک گورنر (Governor) کرتا ہے، جو کہ ملک کا ایک ممتاز ماہرِ مالیات یا معیشت دان ہوتا ہے۔ اور جسے حکومتِ پاکستان کی جانب سے ایک مقررہ مدت کے لیے تعینات کیا جاتا ہے۔ گورنر، اسٹیٹ بینک کے بورڈ آف ڈائریکٹرز (Board of Directors) کا چیئرمین بھی ہوتا ہے۔ یہ بورڈ اسٹیٹ بینک کی حکمتِ عملی، اہم پالیسی فیصلوں اور بجٹ کی منظوری کا ذمہ دار ہے۔

اسٹیٹ بینک کے اندر مختلف شعبہ جات (Departments) ہیں۔ جو خصوصی امور انجام دیتے ہیں، جن میں سے چند کلیدی شعبے یہ ہیں:

1. مالیاتی پالیسی ڈیپارٹمنٹ (Monetary Policy Department): یہ افراطِ زر اور شرحِ سود کے فیصلوں کے لیے ڈیٹا کا تجزیہ کرتا ہے۔ اور مانیٹری پالیسی کمیٹی کو سفارشات پیش کرتا ہے۔

2. بینکنگ سروسز ڈیپارٹمنٹ (Banking Services): یہ کمرشل بینکوں کی سرگرمیوں، لائسنسنگ، اور صارفین کے حقوق کے تحفظ کی نگرانی کرتا ہے۔

3. ریسرچ اور شماریات (Research & Statistics): یہ معاشی رجحانات، اعداد و شمار اور پیشن گوئیوں کا تجزیہ کرتا ہے۔ جو پالیسی سازی کے لیے ضروری ہیں۔

4. زرمبادلہ انتظامیہ (Foreign Exchange Policy): یہ ملک کے زرمبادلہ کے ذخائر کا انتظام کرتا ہے۔ اور روپے کی شرحِ تبادلہ کو مستحکم رکھنے کے لیے مداخلت کرتا ہے۔

یہ تمام محکمے ایک ہم آہنگی سے کام کرتے ہیں تاکہ ملکی معیشت کی سمت کا تعین کیا جا سکے۔ اور اسے پائیدار ترقی کی راہ پر گامزن رکھا جا سکے۔

مرکزی مقاصد — مالیاتی استحکام اور پائیدار ترقی

اسٹیٹ بینک کے تمام فیصلوں اور اقدامات کا محور تین بنیادی اور اہم مقاصد ہیں۔ جن کے حصول سے ایک مضبوط اور متوازن معیشت کی بنیاد رکھی جاتی ہے:

1. قیمتوں میں استحکام (Price Stability): یہ مرکزی بینک کا سب سے اہم مقصد ہے۔ اس کا مطلب افراطِ زر (Inflation) یعنی مہنگائی کو ایک مقررہ حد میں قابو میں رکھنا ہے۔ جب قیمتیں مستحکم ہوتی ہیں، تو عوام کی قوتِ خرید برقرار رہتی ہے۔ سرمایہ کاری کے فیصلوں میں غیر یقینی کم ہوتی ہے۔ اور طویل المدتی معاشی منصوبہ بندی ممکن ہوتی ہے۔ اسٹیٹ بینک اس مقصد کے حصول کے لیے بنیادی طور پر شرحِ سود (Policy Rate) کو استعمال کرتا ہے۔

2. مالیاتی استحکام (Financial Stability): یہ مقصد ملک کے تمام مالیاتی اداروں، جیسے کمرشل بینکوں، مائیکروفنانس بینکوں اور دیگر اداروں کے نظام کو مضبوط، محفوظ اور بحران سے پاک بنانا ہے۔ اسٹیٹ بینک ان اداروں کے لیے سرمایہ کی حد، قرضوں کے معیار اور رسک مینجمنٹ کے اصول طے کرتا ہے۔ کسی بھی بڑے بینک کی ناکامی سے بچنے کے لیے بروقت مداخلت اور نگرانی اس مقصد کا حصہ ہے۔

3. معاشی نمو (Economic Growth): اسٹیٹ بینک ایسی پالیسیاں وضع کرتا ہے۔ جو کاروبار کے لیے سازگار ماحول پیدا کریں، سرمایہ کاری کی حوصلہ افزائی کریں۔ اور روزگار کے مواقع بڑھائیں۔ شرحِ سود کو معاشی صورتحال کے مطابق ایڈجسٹ کر کے کاروباری سرگرمیوں کو فروغ دیا جاتا ہے۔ تاکہ پائیدار اور جامع معاشی ترقی ممکن ہو سکے۔

ان تینوں مقاصد کو متوازن رکھنا اسٹیٹ بینک کے لیے سب سے بڑا چیلنج ہے۔ مثال کے طور پر، افراطِ زر کو کم کرنے کے لیے شرحِ سود میں اضافہ کرنا اکثر معاشی نمو کو سست کر دیتا ہے۔ جبکہ معاشی نمو کو تیز کرنے کے لیے شرحِ سود کم کرنے سے افراطِ زر بڑھنے کا خطرہ ہوتا ہے۔

نوٹوں کا اجرا — کرنسی کی تیاری اور فراہمی

پاکستان میں تمام قانونی کرنسی نوٹ چھاپنے اور جاری کرنے کا واحد اور خودمختار اختیار اسٹیٹ بینک آف پاکستان کے پاس ہے۔ کرنسی کا اجرا ایک نہایت ذمہ دارانہ عمل ہے جو براہ راست ملکی معیشت کی صحت پر اثر انداز ہوتا ہے۔

کرنسی نوٹوں کا اجرا اسٹیٹ بینک کی Currency Management Strategy کے تحت کیا جاتا ہے۔ اس عمل میں درج ذیل پہلوؤں کو مدنظر رکھا جاتا ہے:

• مالی ضروریات کا تخمینہ: ملک کی بڑھتی ہوئی آبادی، معاشی سرگرمیاں، اور مارکیٹ میں پیسے کی مجموعی گردش (Money Supply) کی ضرورت کا تخمینہ لگایا جاتا ہے۔

• زرمبادلہ کے ذخائر: کرنسی کا اجرا ایک مخصوص حد تک زرمبادلہ کے ذخائر (جیسے سونا یا غیر ملکی کرنسی) کی پشت پناہی سے منسلک ہوتا ہے۔

• جعلی کرنسی سے بچاؤ: اسٹیٹ بینک نوٹوں میں جدید سیکیورٹی فیچرز متعارف کرواتا ہے تاکہ جعلی کرنسی کی گردش کو روکا جا سکے۔

• پرانے نوٹوں کی واپسی: پرانے، بوسیدہ یا سیکورٹی کے لحاظ سے پرانے نوٹوں کو مارکیٹ سے واپس لیا جاتا ہے اور ان کی جگہ نئے اور صاف ستھرے نوٹ جاری کیے جاتے ہیں۔

State Bank of Pakistan اسٹیٹ بینک اس بات کو یقینی بناتا ہے کہ مارکیٹ میں کرنسی کی مناسب فراہمی ہو تاکہ تجارتی اور لین دین کی ضروریات پوری ہو سکیں، لیکن اس قدر زیادہ نہ ہو کہ افراطِ زر مزید بڑھ جائے۔

مالیاتی پالیسی (Monetary Policy) — معیشت کا توازن

مالیاتی پالیسی اسٹیٹ بینک کا وہ اہم ہتھیار ہے جس کے ذریعے وہ ملک کی معاشی سمت متعین کرتا ہے۔ یہ پالیسی بنیادی طور پر مارکیٹ میں پیسے کی مقدار (Liquidity) اور اس کی قیمت (شرحِ سود) کو کنٹرول کرنے پر مرکوز ہوتی ہے۔ مالیاتی پالیسی کا کلیدی ذریعہ پالیسی ریٹ (Policy Rate) ہے، جسے عام طور پر شرحِ سود کہا جاتا ہے۔

State Bank of Pakistan اسٹیٹ بینک ان اقدامات کے ذریعے معیشت پر اثر انداز ہوتا ہے:

• افراطِ زر پر قابو: جب معیشت میں افراطِ زر کی شرح ہدف سے تجاوز کر جاتی ہے، تو اسٹیٹ بینک شرحِ سود (Policy Rate) میں اضافہ کر دیتا ہے۔ اس سے کمرشل بینکوں کے لیے اسٹیٹ بینک سے قرض لینا مہنگا ہو جاتا ہے، جس کے نتیجے میں وہ اپنے صارفین کے لیے بھی قرض کی شرح بڑھا دیتے ہیں۔ قرض مہنگا ہونے سے لوگ اور کاروبار کم قرض لیتے ہیں، مارکیٹ میں پیسے کی روانی (Money Supply) کم ہوتی ہے، اور نتیجتاً اشیاء کی طلب (Demand) کم ہونے سے قیمتوں پر دباؤ کم ہوتا ہے۔

• معاشی سست روی میں تحریک: جب معیشت سست روی کا شکار ہوتی ہے اور افراطِ زر کم ہوتا ہے، تو اسٹیٹ بینک شرحِ سود میں کمی کرتا ہے۔ قرض سستا ہونے سے کاروباروں کو سرمایہ کاری پر آمادہ کیا جاتا ہے، اور صارفین کو خریداری کے لیے قرض لینا آسان ہو جاتا ہے۔ یہ معاشی سرگرمیوں کو فروغ دیتا ہے اور معاشی نمو میں اضافہ کرتا ہے۔

یہ نازک توازن ملک کے مالی استحکام، شرحِ تبادلہ، اور مجموعی خوشحالی کے لیے ضروری ہے۔ مالیاتی پالیسی کمیٹی ہر دو ماہ بعد معاشی صورتحال کا گہرائی سے جائزہ لے کر پالیسی ریٹ کا فیصلہ کرتی ہے۔

بینکنگ نظام کی نگرانی اور اصلاحات

اسٹیٹ بینک آف پاکستان ملک کے تمام کمرشل بینکوں (Commercial Banks)، مائیکروفنانس اداروں (Microfinance Institutions) اور ترقیاتی مالیاتی اداروں (DFIs) کا سب سے بڑا نگران اور ریگولیٹر ہے۔ یہ یقینی بناتا ہے کہ پورا مالیاتی نظام شفاف، محفوظ، اور بین الاقوامی معیار کے مطابق کام کرے۔

State Bank of Pakistan اسٹیٹ بینک کی نگرانی میں شامل اہم نکات:

• سرمایہ کی اہلیت (Capital Adequacy): بینکوں کے لیے کم از کم سرمائے کی حدیں مقرر کرنا تاکہ وہ غیر متوقع مالی نقصانات کو برداشت کر سکیں۔

• قرضوں کے معیار (Lending Standards): قرضوں کے اجراء اور رسک مینجمنٹ کے سخت اصول طے کرنا تاکہ نادہندگی (Default) سے بچا جا سکے۔

• شفافیت اور رپورٹنگ: بینکوں کو پابند کرنا کہ وہ اپنے مالیاتی بیانات اور آپریشنز کو باقاعدگی سے اسٹیٹ بینک کو رپورٹ کریں۔

سن 2000 کے بعد، اسٹیٹ بینک نے بینکنگ شعبے میں کئی انقلابی اصلاحات متعارف کرائیں ہیں، جن کا مقصد مالیاتی شمولیت (Financial Inclusion) کو فروغ دینا تھا:

• اسلامی بینکنگ کا فروغ: اسلامی بینکنگ کے لیے ایک مکمل ریگولیٹری فریم ورک فراہم کیا تاکہ سود سے پاک مالیاتی خدمات فراہم کی جا سکیں۔

• مائیکروفنانس بینکنگ: غریب اور کم آمدنی والے طبقے کو چھوٹے قرضے اور مالیاتی خدمات فراہم کرنے کے لیے مائیکروفنانس اداروں کی حوصلہ افزائی کی۔

• ڈیجیٹل پیمنٹس کا فروغ: موبائل اور انٹرنیٹ بینکنگ کو فروغ دینے کے لیے پالیسیاں متعارف کرائیں تاکہ لین دین کو آسان اور سستا بنایا جا سکے۔

• فنانشل انکلوژن پالیسی: غیربینک شدہ (unbanked) آبادی کو مالیاتی دھارے میں لانے کے لیے خصوصی اقدامات کرنا۔

زرمبادلہ اور فاریکس مارکیٹ میں کردار

پاکستان کی فاریکس مارکیٹ (Foreign Exchange Market) میں State Bank of Pakistan اسٹیٹ بینک مرکزی ریگولیٹر اور شریک کار (Participant) ہے۔ اس کا بنیادی مقصد روپے (PKR) کی شرحِ تبادلہ کو ڈالر (USD) اور دیگر کرنسیوں کے مقابلے میں مستحکم رکھنا اور ملک کے زرمبادلہ کے ذخائر کا موثر انتظام کرنا ہے۔

State Bank of Pakistan اسٹیٹ بینک کی حکمتِ عملی یہ ہے:

• ذخائر کا انتظام: اسٹیٹ بینک زرمبادلہ کے ذخائر (سونا، ڈالر، یورو وغیرہ) کو محفوظ اور منافع بخش طریقے سے رکھتا ہے۔ تاکہ بیرونی قرضوں کی ادائیگی، درآمدی بلوں کی ادائیگی، اور ملکی معیشت کی غیر ملکی کرنسی کی ضروریات پوری ہو سکیں۔

• مارکیٹ میں مداخلت (Intervention): جب فاریکس مارکیٹ میں روپے کی قدر میں تیزی سے کمی واقع ہوتی ہے۔ (یعنی ڈالر مہنگا ہوتا ہے) تو اسٹیٹ بینک اپنے ذخائر میں سے ڈالر فروخت کرتا ہے۔ تاکہ مارکیٹ میں ڈالر کی رسد (Supply) بڑھے اور روپے پر دباؤ کم ہو۔ اس کے برعکس، جب ڈالر سستا ہوتا ہے۔ تو اسٹیٹ بینک ڈالر خرید کر ذخائر میں اضافہ کرتا ہے۔

• شرحِ تبادلہ کی پالیسی: اسٹیٹ بینک ایک "فلوٹنگ ایکسچینج ریٹ” (Floating Exchange Rate) کی پالیسی پر عمل پیرا ہے۔ جس میں روپے کی قدر کا تعین مارکیٹ کی طلب و رسد پر ہوتا ہے۔ لیکن شدید عدم استحکام کی صورت میں اسٹیٹ بینک مداخلت کرتا ہے۔

یہ کردار درآمدات و برآمدات کے توازن، مہنگائی کے کنٹرول، اور بیرونی قرضوں کی سروسنگ میں کلیدی اہمیت رکھتا ہے۔

اسلامی بینکنگ — ایک متبادل مالی نظام

اسلامی بینکنگ پاکستان کے مالیاتی منظر نامے میں تیزی سے ترقی کرتی ہوئی ایک اہم متبادل ہے۔ اسٹیٹ بینک اسلامی مالیاتی نظام کے فروغ میں ایک قائدانہ کردار ادا کر رہا ہے۔ اور اس نظام کا سب سے بڑا محافظ ہے۔ اسلامی بینکنگ کا بنیادی فلسفہ سود (ربا) سے پاک لین دین، خطرے اور منافع میں شراکت (Profit and Loss Sharing)، اور سماجی ذمہ داری پر مبنی ہے۔

State Bank of Pakistan اسٹیٹ بینک نے اسلامی بینکنگ کے فروغ کے لیے درج ذیل اقدامات کیے ہیں:

• شرعی تعمیل کا فریم ورک: اسٹیٹ بینک نے تمام اسلامی بینکوں اور روایتی بینکوں کے اسلامی ونڈوز کے لیے ایک مکمل ریگولیٹری فریم ورک تیار کیا ہے۔

• شریعہ بورڈ: اسٹیٹ بینک نے ایک شریعہ بورڈ قائم کیا ہے۔ جو تمام اسلامی بینکوں کی مصنوعات، خدمات اور پالیسیوں کی شرعی مطابقت (Shariah Compliance) کی نگرانی کرتا ہے۔ اور اس کے لیے اصول و ضوابط جاری کرتا ہے۔

• انڈسٹری کا فروغ: اسٹیٹ بینک اسلامی فنانس کی مصنوعات میں تحقیق و ترقی کی حوصلہ افزائی کرتا ہے۔ تاکہ وہ روایتی بینکنگ کے متبادل کے طور پر زیادہ مقبول ہو سکیں۔

آج پاکستان میں اسلامی بینکنگ کا حجم مجموعی بینکنگ نظام کا تقریباً 20% سے زیادہ ہو چکا ہے۔ اور یہ تناسب مسلسل بڑھ رہا ہے۔ جس سے ملک کے لیے مالی شمولیت کے نئے دروازے کھل رہے ہیں۔

ڈیجیٹل فنانس اور فِن ٹیک انقلاب میں اسٹیٹ بینک کا کردار

ڈیجیٹل دور اور فِن ٹیک (FinTech) کے انقلاب میں اسٹیٹ بینک خاموش تماشائی نہیں بلکہ ایک فعال شریک ہے۔ اس نے ملک کے مالیاتی نظام کو جدید بنانے کے لیے کئی اہم اقدامات کیے ہیں۔ تاکہ پاکستان کو ایک نقد کم استعمال کرنے والی معیشت (Cashless Economy) کی طرف لے جایا جا سکے۔

سب سے اہم قدم یہ ہے:

• Raast نظام کا اجرا: Raast پاکستان کا پہلا اور سب سے بڑا ‘فوری ادائیگی کا نظام’ (Real-Time Digital Payment System) ہے۔ جو اسٹیٹ بینک نے متعارف کرایا ہے۔ یہ نظام پیسے کی منتقلی کو چند سیکنڈز میں، سستے اور محفوظ طریقے سے ممکن بناتا ہے۔ چاہے بھیجنے والا اور وصول کرنے والا کسی بھی بینک سے تعلق رکھتے ہوں۔

دیگر ڈیجیٹل اقدامات:

• Digital Banking Policy 2022: اس پالیسی کے تحت ورچوئل بینکنگ، ای-والیٹس، اور جدید بلاک چین پر مبنی مالیاتی سہولیات کی ترقی کی راہ ہموار کی گئی ہے۔

• فِن ٹیک ریگولیٹری سینڈباکس: نئے فِن ٹیک سٹارٹ اپس کو اپنی مصنوعات کو محدود ماحول میں ٹیسٹ کرنے کی اجازت دی گئی تاکہ انوویشن کو فروغ دیا جا سکے۔

یہ اقدامات نہ صرف مالیاتی خدمات تک عوام کی رسائی کو آسان بنا رہے ہیں۔ بلکہ معیشت میں شفافیت اور کارکردگی کو بھی بہتر بنا رہے ہیں۔

افراطِ زر (Inflation) پر کنٹرول اور عوامی اثرات

افراطِ زر، یعنی اشیائے خوردونوش، توانائی اور دیگر خدمات کی قیمتوں میں مسلسل اضافہ، پاکستان کی معیشت کے لیے ایک مستقل چیلنج رہا ہے۔ اسٹیٹ بینک کا بنیادی ہتھیار افراطِ زر پر قابو پانے کے لیے پالیسی ریٹ (Policy Rate) ہے۔

طریقہ کار:

• مانیٹری سخت گیری (Monetary Tightening): جب افراطِ زر بڑھتا ہے۔ تو اسٹیٹ بینک شرحِ سود بڑھا کر معیشت سے اضافی نقد رقم کو باہر نکالنے کی کوشش کرتا ہے۔ اس سے طلب کم ہوتی ہے اور قیمتوں پر قابو پایا جاتا ہے۔

• طلب اور لاگت کا اثر: اسٹیٹ بینک اپنی پالیسی کے ذریعے طلب (Demand-side) سے پیدا ہونے والے افراطِ زر پر تو قابو پا سکتا ہے۔ لیکن رسد (Supply-side) کے عوامل، جیسے تیل کی بین الاقوامی قیمتیں، حکومت کے ٹیکس یا فصلوں کی تباہی سے پیدا ہونے والی مہنگائی پر اس کا اثر محدود ہوتا ہے۔

عوامی اثرات: افراطِ زر کو قابو میں رکھنے کی پالیسی کے عوام پر دوہرے اثرات مرتب ہوتے ہیں۔ مہنگائی کم ہونے سے عام آدمی کی قوتِ خرید محفوظ رہتی ہے۔ لیکن شرحِ سود بڑھنے سے قرضے مہنگے ہو جاتے ہیں۔ جو گھروں، گاڑیوں اور کاروبار کے لیے سرمایہ کاری کو مشکل بنا دیتا ہے۔ اس لیے پالیسی فیصلوں میں توازن سب سے زیادہ ضروری ہے۔ تاکہ قیمتوں کا استحکام معاشی نمو پر بوجھ نہ بنے۔

اسٹیٹ بینک کی خودمختاری (Autonomy) — ایک تاریخی پیشرفت

مرکزی بینک کی خودمختاری (Autonomy) سے مراد یہ ہے۔ کہ وہ حکومتی دباؤ یا سیاسی مداخلت کے بغیر اپنی مالیاتی پالیسیاں آزادانہ طور پر طے کرنے کی صلاحیت رکھتا ہو۔ خودمختار مرکزی بینکوں کو مالیاتی دنیا میں ایک مضبوط اور قابلِ اعتبار معیشت کی علامت سمجھا جاتا ہے۔

2022 میں، حکومتِ پاکستان نے اسٹیٹ بینک (Amendment) Act منظور کیا۔ جو اس تاریخی پیشرفت کا نقطۂ آغاز تھا۔ اس قانون سازی کے ذریعے اسٹیٹ بینک کو زیادہ مضبوط قانونی تحفظ اور مالیاتی فیصلہ سازی میں خودمختاری حاصل ہوئی۔

اہمیت:

• تسلسل اور اعتبار: خودمختاری سے گورنر اور مانیٹری پالیسی کمیٹی کو حکومتی مالیاتی ضروریات کے بجائے ملکی معیشت کے وسیع تر مقاصد کو مدنظر رکھتے ہوئے فیصلے کرنے کی اجازت ملی۔

• عالمی اعتماد: یہ اقدام عالمی مالیاتی اداروں (International Financial Institutions) جیسے بین الاقوامی مالیاتی فنڈ (IMF) کی ایک کلیدی سفارش تھی۔ جس سے عالمی سطح پر ملک کے مالیاتی پالیسیوں پر اعتماد میں اضافہ ہوا۔

ایک خودمختار مرکزی بینک نہ صرف مہنگائی کو بہتر طریقے سے کنٹرول کر سکتا ہے۔ بلکہ پالیسیوں کا تسلسل برقرار رکھ کر طویل المدتی معاشی منصوبہ بندی کے لیے ایک پیشگوئی کے قابل ماحول بھی فراہم کرتا ہے۔

چیلنجز — قرض، افراطِ زر اور مالی دباؤ

اگرچہ State Bank of Pakistan اسٹیٹ بینک نے اپنے ڈھانچے اور پالیسیوں میں گراں قدر اصلاحات کی ہیں۔ لیکن پاکستانی معیشت کی پیچیدگیوں کی وجہ سے اسے کئی بڑے چیلنجز کا سامنا ہے:

• بیرونی قرضوں کی ادائیگی کا دباؤ: ملک پر بیرونی قرضوں کا بھاری بوجھ ہے، جس کی ادائیگی کے لیے اسٹیٹ بینک کو مستقل طور پر ڈالر اور دیگر غیر ملکی کرنسیوں کا انتظام کرنا پڑتا ہے۔

• زرمبادلہ کے ذخائر میں کمی: تجارتی خسارہ اور قرضوں کی ادائیگی کی وجہ سے زرمبادلہ کے ذخائر پر مسلسل دباؤ رہتا ہے، جو شرحِ تبادلہ کے عدم استحکام کا باعث بنتا ہے۔

• درآمدی انحصار: ملک کی زیادہ تر توانائی، خام مال اور مشینری درآمدات پر منحصر ہے، جس سے روپے پر دباؤ بڑھتا ہے اور افراطِ زر میں اضافہ ہوتا ہے۔

• مالیاتی خسارہ (Fiscal Deficit): حکومت کے اخراجات اور آمدنی میں فرق (مالیاتی خسارہ) اکثر مرکزی بینک کو براہ راست یا بالواسطہ طور پر قرض لینے پر مجبور کرتا ہے، جو مالیاتی پالیسی کی خودمختاری کے لیے ایک چیلنج ہے۔

ان چیلنجز کے باوجود، اسٹیٹ بینک ایک سخت اور ذمہ دار مالی نظم و ضبط برقرار رکھنے کی کوشش کرتا ہے تاکہ معیشت کو بڑے بحران سے بچایا جا سکے اور طویل المدتی استحکام کی راہ ہموار ہو۔

نتیجہ — اسٹیٹ بینک: مستقبل کی سمت

اسٹیٹ بینک آف پاکستان محض ایک کرنسی جاری کرنے والا ادارہ نہیں۔ بلکہ ملک کے معاشی نظام کا ایک کلیدی نگران، ریگولیٹر، اور استحکام کا ستون ہے۔ 1948 میں اپنے قیام سے لے کر آج تک، اس نے پاکستان کو متعدد مالیاتی بحرانوں سے نکالنے اور ایک منظم مالیاتی ڈھانچہ فراہم کرنے میں بنیادی کردار ادا کیا ہے۔

ڈیجیٹل مالیات کے میدان میں Raast جیسے نظاموں کا تعارف، اسلامی بینکنگ کے لیے ٹھوس ریگولیٹری فریم ورک کی فراہمی، اور اپنی خودمختاری کو مضبوط بنانے کے حالیہ اقدامات پاکستان کو ایک جدید، شفاف اور مضبوط مالیاتی نظام کی طرف لے جا رہے ہیں۔

مستقبل میں، اسٹیٹ بینک کا کردار صرف مالیاتی پالیسیوں تک محدود نہیں رہے گا بلکہ وہ:

1. عوامی مالیاتی آگاہی (Financial Literacy): عوام میں مالیاتی سمجھ بوجھ اور ذمہ داری کو فروغ دینے میں قائدانہ کردار ادا کرے گا۔

2. ٹیکنالوجی انضمام: نئی ٹیکنالوجیز (جیسے بلاک چین) کو مالیاتی نظام میں ذمہ دارانہ طریقے سے ضم کرے گا۔

3. ماحولیاتی فنانس (Green Finance): ماحولیاتی تحفظ اور موسمیاتی تبدیلیوں کے اثرات سے نمٹنے کے لیے مالیاتی پالیسیوں کو ترتیب دے گا۔

یوں، اسٹیٹ بینک آف پاکستان قوم کے بانی کے وژن کے مطابق، ایک مثالی، مستحکم اور ترقی پسند معاشی مستقبل کی تعمیر میں اپنا کردار ادا کرتا رہے گا۔