AUDUSD کے لیے نئی سمت کا انتظار، مارکیٹ کی نگاہیں Powell کی تقریر پر
Rising Australian inflation expectations and a weaker US Dollar keep AUDUSD supported amid cautious global sentiment
AUDUSD میں حالیہ مستحکم رجحان کئی عوامل پر مبنی ہے۔ آسٹریلوی ڈالر (Aussie) کی طاقت کا ایک بڑا حصہ آسٹریلیا کے اندرونی لچک (Domestic Resilience) اور ریزرو بینک آف آسٹریلیا (RBA) کے محتاط نقطہ نظر سے جڑا ہوا ہے۔
صارفین میں بڑھتی ہوئی افراط زر کی توقعات نے RBA کے اس موقف کو تقویت دی ہے کہ قیمتوں میں نرمی (Disinflation) کی رفتار سست پڑ سکتی ہے. جس سے شرح سود میں کٹوتی (Rate Cuts) کے امکانات کم ہو گئے ہیں۔ اس کے علاوہ، خطرے کے لیے مارکیٹ کا عمومی مثبت مزاج (Positive Risk Tone) اور امریکی ڈالر (US Dollar) میں وسیع پیمانے پر عارضی کمزوری نے بھی AUD کو $0.6600 کے قریب ایک مضبوط بنیاد فراہم کی ہے۔
اہم نکات (Key Takeaways)
-
AUDUSD کی موجودہ پوزیشن: AUDUSD اس وقت 0.6600 کی سطح کے قریب مضبوطی دکھا رہا ہے. جو آسٹریلیا میں افراط زر (Inflation) کی توقعات میں اضافے اور خطرے کے مثبت رجحان سے تقویت پاتا ہے۔
-
کلیدی محرک (Catalyst) کا انتظار: یہ جوڑا 0.6400–0.6700 کی ایک وسیع حد (range) میں پھنسا ہوا ہے۔ اس حد سے فیصلہ کن بریک آؤٹ (breakout) کے لیے فیڈرل ریزرو (Fed) کی پالیسی، چین کے بہتر ڈیٹا، یا RBA کے مزید محتاط رویے جیسے بڑے محرک کی ضرورت ہوگی۔
-
RBA کی محتاط پالیسی: ریزرو بینک آف آسٹریلیا (RBA) نے شرح سود (Cash Rate) کو 3.60% پر برقرار رکھا ہے. لیکن ممکنہ نرمی (easing) کے اشاروں کو کم کر دیا ہے. کیونکہ افراط زر دوبارہ بڑھنے کا خطرہ ہے، جو آسٹریلوی ڈالر (Aussie) کو نیچے گرنے سے روک رہا ہے۔
-
ٹیکنیکل منظرنامہ (Technical View): قلیل مدتی رجحان (Trend) کمزور ہے. کیونکہ ریلیٹو اسٹرینتھ انڈیکس (RSI) 49 سے نیچے ہے۔ 0.6520 پر سپورٹ (Support) اور 0.6707 پر مزاحمت (Resistance) اس وقت سب سے زیادہ اہم سطحیں ہیں۔
-
توجہ کا مرکز: ٹریڈرز (traders) کی تمام نظریں اب یو ایس فیڈرل ریزرو کے چیئرمین جیروم پاول (Jerome Powell) کی تقریر پر ہیں، جس سے AUDUSD Forecast Powell Speech کے لیے ڈالر کی سمت اور مارکیٹ کے خطرے کے مزاج (Risk Sentiment) کو نیا اشارہ مل سکتا ہے۔
AUDUSD کیوں 0.6600 کے قریب مضبوطی دکھا رہا ہے؟
AUDUSD میں حالیہ مستحکم رجحان کئی عوامل پر مبنی ہے۔ آسٹریلوی ڈالر (Aussie) کی طاقت کا ایک بڑا حصہ آسٹریلیا کے اندرونی لچک (Domestic Resilience) اور ریزرو بینک آف آسٹریلیا (RBA) کے محتاط نقطہ نظر سے جڑا ہوا ہے۔
صارفین میں بڑھتی ہوئی افراط زر کی توقعات نے RBA کے اس موقف کو تقویت دی ہے. کہ قیمتوں میں نرمی (Disinflation) کی رفتار سست پڑ سکتی ہے. جس سے شرح سود میں کٹوتی (Rate Cuts) کے امکانات کم ہو گئے ہیں۔ اس کے علاوہ، خطرے کے لیے مارکیٹ کا عمومی مثبت مزاج (Positive Risk Tone) اور امریکی ڈالر (US Dollar) میں وسیع پیمانے پر عارضی کمزوری نے بھی AUD کو $0.6600 کے قریب ایک مضبوط بنیاد فراہم کی ہے۔
بڑے محرک کا انتظار: AUDUSD کس حد میں پھنسا ہوا ہے؟
AUDUSD کی وسیع حد (Broad Range) کو کیا کنٹرول کر رہا ہے؟
AUDUSD کا جوڑا گزشتہ کچھ عرصے سے 0.6400 اور 0.6700 کی ایک تنگ حد (Range) میں قید ہے۔ اس سے باہر فیصلہ کن حرکت کے لیے مارکیٹ کو ایک غیر معمولی محرک (Catalyst) کی ضرورت ہوگی۔ یہ تجربے سے ثابت شدہ حکمت عملی ہے. کہ جب مارکیٹ ایک وسیع حد میں قید ہوتی ہے. تو بڑے میکرو (Macro) واقعات ہی اسے توڑ سکتے ہیں۔
وہ ممکنہ محرک جو AUDUSD کی سمت طے کر سکتے ہیں:
فیڈرل ریزرو کا رویہ: جیروم پاول کی تقریر کے بعد اگر فیڈ (Fed) کی جانب سے نرمی (Dovish Tilt) کا اشارہ ملتا ہے. تو امریکی ڈالر کمزور ہو گا. اور AUDUSD کو $0.6700 کی مزاحمت (Resistance) توڑنے میں مدد ملے گی۔
-
چین کا ڈیٹا: آسٹریلیا کی معیشت چین سے جڑی ہوئی ہے۔ چین کے مینوفیکچرنگ اور خدمات کے پرچیزنگ مینیجرز انڈیکس (PMIs) میں غیر متوقع بہتری آسٹریلوی آؤٹ لک کو بہتر بنا کر AUD کو تقویت دے سکتی ہے۔
-
RBA کی تبدیلی: اگر RBA، اپنے موجودہ محتاط موقف کے برعکس، جلد ہی شرح سود میں کٹوتی کا زیادہ واضح اشارہ دیتا ہے. تو AUD پر شدید دباؤ پڑے گا. اور جوڑا $0.6400 کی سپورٹ (Support) کی طرف گر سکتا ہے۔
میں نے دیکھا ہے کہ جب ایک کرنسی جوڑا، جیسے کہ AUDUSD، اس طرح کی وسیع لیکن واضح حد میں پھنس جاتا ہے. تو ٹریڈنگ کی کوششیں اکثر ناکام ہوتی ہیں. جب تک کہ کوئی بڑا مرکزی بینک کا واقعہ یا غیر متوقع معاشی ڈیٹا جاری نہ ہو۔
ٹریڈرز (Traders) اس وقت مارکیٹ کے اشاروں کو نظر انداز کر کے صرف کلیدی سپورٹ اور مزاحمت کی سطحوں کے درمیان مختصر مدتی ٹریڈز (Short-Term Trades) کرتے ہیں. یا پھر کسی بریک آؤٹ (Breakout) کے لیے صبر سے انتظار کرتے ہیں۔
آسٹریلیا کی معاشی لچک اور RBA کا محتاط موقف
کیا آسٹریلیا کی معیشت اب بھی مضبوط ہے؟
آسٹریلوی معیشت کچھ نرمی کے باوجود اب بھی مستحکم ترقی دکھا رہی ہے۔ستمبر کے حتمی مینوفیکچرنگ اور سروسز کے پی ایم آئیز (PMIs) 50 سے اوپر رہے، جو مسلسل سرگرمی کی توسیع کی نشاندہی کرتے ہیں۔
خوردہ فروخت (Retail sales) میں اضافہ اور مضبوط تجارتی توازن (Trade Surplus) اس بات کی تصدیق کرتا ہے. کہ معاشی ترقی کی رفتار، اگرچہ شاندار نہیں. لیکن کافی مستحکم ہے۔ لیبر مارکیٹ (Labour Market) میں کچھ نرمی ($5.4K ملازمتوں کا نقصان) ایک ہلکا اشارہ ہے. کہ رفتار کم ہو رہی ہے. لیکن یہ تشویش کی کوئی بڑی وجہ نہیں ہے۔
آسٹریلیا کی معاشی لچک اور RBA کا محتاط موقف
کیا آسٹریلیا کی معیشت اب بھی مضبوط ہے؟
آسٹریلوی معیشت کچھ نرمی کے باوجود اب بھی مستحکم ترقی دکھا رہی ہے۔ ستمبر کے حتمی مینوفیکچرنگ اور سروسز کے پی ایم آئیز (PMIs) 50 سے اوپر رہے، جو مسلسل سرگرمی کی توسیع کی نشاندہی کرتے ہیں۔
خوردہ فروخت (Retail sales) میں اضافہ اور مضبوط تجارتی توازن (Trade Surplus) اس بات کی تصدیق کرتا ہے کہ معاشی ترقی کی رفتار، اگرچہ شاندار نہیں، لیکن کافی مستحکم ہے۔ لیبر مارکیٹ (Labour Market) میں کچھ ٹھنڈک ($5.4K ملازمتوں کا نقصان) ایک ہلکا اشارہ ہے. کہ رفتار کم ہو رہی ہے، لیکن یہ تشویش کی کوئی بڑی وجہ نہیں ہے۔
ریزرو بینک آف آسٹریلیا (RBA) نے اپنی حالیہ میٹنگ میں شرح سود کو 3.60% پر برقرار رکھا۔ سب سے اہم تبدیلی یہ تھی کہ حکام نے شرح میں جلد نرمی کے پہلے کے اشاروں کو کم کر دیا ہے۔
اگست میں ماہانہ سی پی آئی (CPI) کا 2.8% سے 3.0% تک بڑھنا ایک سرپرائز تھا. جس سے یہ خدشہ پیدا ہوا ہے کہ افراط زر کی کمی کی رفتار سست ہو رہی ہے. اور سہ ماہی افراط زر ان کی 2.6% کی پیش گوئی سے زیادہ ہو سکتی ہے۔
گورنر مشیل بلک (Michele Bullock) نے واضح کیا ہے کہ آئندہ فیصلے مکمل طور پر ڈیٹا پر مبنی ہوں گے۔ اگرچہ شرح میں کٹوتی کو مسترد نہیں کیا گیا ہے. RBA سپلائی اور ڈیمانڈ کے دباؤ میں حقیقی کمی کا واضح ثبوت چاہتا ہے۔ چونکہ Core CPI (Trimmend Mean) اب بھی 2-3% کے ہدف کی حد میں ہے.
مارکیٹس سال کے آخر تک تقریباً 15 بیسز پوائنٹس کی کٹوتی کی قیمت لگا رہی ہیں۔ RBA کا یہ محتاط موقف (Cautious Stance) آسٹریلوی ڈالر کے لیے ایک اہم سپورٹ فیکٹر ہے۔
چین کا کردار: آسٹریلوی منظرنامہ کا اہم رہنما
چین کی سست روی AUDUSD کو کیسے متاثر کرتی ہے؟
آسٹریلیا کے تجارتی تعلقات کی وجہ سے، چین کی معاشی صحت AUDUSD کے لیے بنیادی اہمیت رکھتی ہے۔ چین کی سست اور غیر متوازن بحالی آسٹریلوی ڈالر پر ایک مسلسل بوجھ ہے۔
-
متضاد ڈیٹا: اگرچہ Q2 جی ڈی پی میں 5.2% کا اضافہ ہوا. اگست کی خوردہ فروخت توقعات پر پوری نہیں اتری (3.4%)۔ ستمبر کے پی ایم آئیز بھی ملے جلے تھے. مینوفیکچرنگ 49.8 پر رہی (سکڑاؤ)، اور سروسز صرف 50.0 پر رکیں۔
-
تخمینے کا خطرہ: اگست میں سی پی آئی (CPI) کا 0.4% YoY سے گرنا ملک میں ڈیفلیشن (Deflation) کے خطرات کو برقرار رکھتا ہے۔
پیپلز بینک آف چائنا (PBoC) نے اپنی پالیسی شرحوں کو بغیر تبدیلی کے برقرار رکھا. (ایک سالہ LPR 3.00% پر)، جو حکومتی محرک (stimulus) پر زیادہ انحصار کی طرف اشارہ کرتا ہے۔ چین میں کوئی بھی اہم معاشی بہتری AUD کے لیے فوری مثبت محرک ثابت ہو سکتی ہے. اور اس کے برعکس، مزید کمزور ڈیٹا AUDUSD کو $0.6400 کی طرف دھکیل سکتا ہے۔
تکنیکی جھلک: اہم سپورٹ اور مزاحمت کی سطحیں
AUDUSD کے لیے اب سب سے اہم تکنیکی سطحیں کیا ہیں؟
تکنیکی تجزیہ (Technical Analysis) بتاتا ہے کہ AUDUSD ابتدائی طور پر استحکام (consolidation) کی طرف بڑھ سکتا ہے۔ موجودہ قیمت کارروائی (Price Action) تجارتی فیصلوں کے لیے کچھ کلیدی سطحوں کو نمایاں کرتی ہے۔
-
مزاحمت کی سطحیں (Resistance Levels):
-
0.6707: 2025 کی موجودہ حد (ceiling) اور ایک فوری ٹیکنیکل رکاوٹ۔
-
0.6942: 2024 کی بلند ترین سطح، اس سطح تک پہنچنے کے لیے ایک مضبوط بنیادی تبدیلی. (Fundamental Shift) درکار ہو گی۔
-
0.7000: یہ ایک اہم نفسیاتی نشان (Psychological Yardstick) ہے۔
-
-
سپورٹ کی سطحیں (Support Levels):
-
0.6520: ہفتہ وار نچلی سطح (Weekly Trough) اور فوری سپورٹ۔ یہ 100 دن کی سادہ متحرک اوسط (SMA) سے بھی تقویت یافتہ ہے۔
-
0.6414: اگست کی نچلی سطح، جو اہم 200 دن کی SMA سے بھی مضبوط ہے۔
-
0.6372: جون کی نچلی سطح۔
-
مومنٹم انڈیکیٹرز (Momentum Indicators):
-
ریلیٹو اسٹرینتھ انڈیکس (RSI): اس کا 49 سے نیچے ہونا اس بات کا اشارہ ہے کہ Bears دوبارہ کنٹرول حاصل کر رہے ہیں۔
-
ایوریج ڈائریکشنل انڈیکس (ADX): 16 سے نیچے کا ہونا کسی مضبوط رجحان کی غیر موجودگی کو ظاہر کرتا ہے، جو حد (range) میں پھنسے رہنے کی تصدیق کرتا ہے۔
پاول کی تقریر کے بعد AUDUSD کے لیے آگے کیا؟
AUDUSD اس وقت ایک اہم موڑ پر کھڑا ہے۔ یہ جوڑا آسٹریلیا کی مستحکم معیشت اور RBA کی کم ہوتی نرمی کی توقعات سے فائدہ اٹھا رہا ہے. لیکن امریکی ڈالر کی بحالی اور چین کے غیر یقینی منظرنامے کے دباؤ میں ہے۔
اب تمام نظریں فیڈ چیئرمین جیروم پاول (Jerome Powell) کی آنے والی تقریر پر مرکوز ہیں۔ مارکیٹ پاول کے الفاظ کو ڈالر کی شرح سود اور مارکیٹ کے رسک ٹون (Risk Tone) کے بارے میں کسی بھی نئے اشارے کے لیے قریب سے دیکھے گی۔
اگر پاول سخت لہجہ (hawkish tone) اختیار کرتے ہیں. اور شرح میں کٹوتی کی توقعات کو دباتے ہیں. تو ڈالر مضبوط ہو گا. اور AUDUSD $0.6520 کی سپورٹ کی طرف تیزی سے گر سکتا ہے۔ اس کے برعکس، اگر وہ ایک متوازن یا نرم لہجہ اختیار کرتے ہیں. تو ڈالر میں کمی آئے گی، اور یہ AUDUSD کو $0.6707 کی مزاحمت کو چیلنج کرنے کا موقع فراہم کرے گا۔
تجربہ کار ٹریڈرز (Experienced traders) جانتے ہیں. کہ صبر اس وقت سب سے بڑی حکمت عملی ہے۔ حد (Range) میں ٹریڈنگ کرتے وقت، کلیدی سپورٹ اور مزاحمت کی سطحوں کے قریب ہی پوزیشنز لینا سمجھداری ہے. اور فیصلہ کن بریک آؤٹ (Decisive Breakout) کے لیے کسی بڑے بنیادی محرک (Fundamental Catalyst) کا انتظار کرنا چاہیے۔
آپ کا کیا خیال ہے؟ کیا جیروم پاول کی تقریر AUDUSD کو $0.6700 کی طرف دھکیل دے گی. یا ڈالر کی طاقت اسے $0.6400 کی طرف لے جائے گی؟
دستبرداری
انتباہ۔۔۔۔ اردو مارکیٹس کی ویب سائٹ پر دستیاب آراء اور مشورے، چاہے وہ آرٹیکل ہوں یا پھر تجزیئے ، انفرادی مصنفین کے ہیں اور ضروری نہیں کہ وہ Urdu Markets کی نمائندگی کریں۔
