تلاش

فاریکس اور اسٹاک مارکیٹوں میں بنیادی تجزیہ (fundamental analysis) معاشی کیلنڈر کے اہم اشاریوں، مرکزی بینک کے فیصلوں، COT رپورٹ اور عالمی میکرو رجحانات کو سمجھنے پر منحصر ہے۔ یہ مضمون ان تمام عوامل کا تفصیلی جائزہ پیش کرتا ہے جو مالیاتی منڈیوں کی نقل و حرکت کو متاثر کرتے ہیں، اور پاکستان کے تناظر میں بھی ان کی اہمیت کو اجاگر کرتا ہے۔

تکنیکی تجزیہ (Technical Analysis) مالیاتی منڈیوں میں قیمتوں کے تاریخی ڈیٹا اور حجم کا مطالعہ کرکے مستقبل کی قیمتوں کی نقل و حرکت کا اندازہ لگانے کا ایک منظم طریقہ ہے۔ یہ گائیڈ رجحانات، سپورٹ/مزاحمت، چارٹ پیٹرنز، کینڈل سٹک پیٹرنز اور مختلف تکنیکی اشاروں کو تفصیل سے بیان کرتا ہے تاکہ تاجر اور سرمایہ کار باخبر فیصلے کر سکیں۔

1.1380EUR/USD کے قریب trade کر رہا ہے۔ 1.1400 سے نیچے رہنے کی وجہ سے دباؤ برقرار ہے۔ مضبوط US economic data نے Dollar کو support دیا ہے۔ Fed کی policy expectations بھی اہم کردار ادا کر رہی ہیں۔ Eurozone کی business activity میں کچھ بہتری آئی ہے۔ ECB کی آئندہ policy بھی مارکیٹ کے لیے اہم ہے۔ Treasury yields میں تبدیلی بھی EUR/USD کو متاثر کر سکتی ہے۔ آنے والے US economic data پر مارکیٹ کی نظر رہے گی۔ 1.1350 پہلی اہم support ہے۔ اس کے بعد 1.1325 اور 1.1300 اہم levels ہیں۔ اوپر کی طرف 1.1400 پہلی resistance ہے۔ اس کے بعد 1.1450، 1.1500 اور 1.1550 اہم levels رہیں گے۔ مجموعی طور پر 1.1400 کے قریب price action اگلی سمت کے لیے اہم signal دے سکتی ہے۔

امریکی معیشت کی رفتار کے حوالے سے حالیہ معاشی اعداد و شمار نے عالمی سرمایہ کاروں کو چونکا دیا ہے۔ ستمبر کے مہینے میں US S&P Global Composite PMI کی فلیش ریڈنگ 58.4 پر آ گئی ہے، جو کہ اگست میں 56.0 تھی

یورو زون کا ابتدائی جامع PMI ستمبر میں 53.1 رہا، جبکہ توقع 51.7 اور اگست کی ریڈنگ 52.0 تھی؛ کاروباری سرگرمی کی رفتار اپریل 2023 کے بعد بلند ترین رہی۔ خدمات کا PMI بڑھ کر 53.0 ہوگیا، مینوفیکچرنگ PMI 52.7 پر برقرار رہا اور صنعتی پیداوار کا سروے اشاریہ 53.4 ہوگیا؛ خدمات میں بہتری زیادہ نمایاں رہی۔ نئے آرڈرز میں مئی 2022 کے بعد تیز ترین اضافہ ہوا، لیکن کاروباری لاگت اور فروخت کی قیمتیں بھی تیزی سے بڑھیں؛ بہتر طلب کے ساتھ مہنگائی کا خطرہ برقرار ہے۔ ECB پہلے ہی ستمبر میں شرح سود بڑھا چکا ہے؛ نئی رپورٹ مزید سختی کی بحث کو تقویت دے سکتی ہے، مگر کسی اگلے اضافے کی ضمانت نہیں اور فیصلہ دیگر اعداد پر ہوگا۔ مضبوط PMI کے باوجود EUR/USD، 1.1400 کے قریب دباؤ میں رہا؛ 1.1450 کی بازیابی اور امریکی ابتدائی PMI اگلی سمت کے اہم حوالے ہیں، جبکہ کسی سطح کا مختصر عبور کافی نہیں ہوگا۔

پاکستان اسٹاک ایکسچینج میں کاروباری سرگرمیوں کے آغاز پر زبردست تیزی کا رجحان دیکھا گیا، جہاں KSE100 index نے شاندار ریکوری کرتے ہوئے تقریباً 1,000 پوائنٹس کا اضافہ ریکارڈ کیا۔

ستمبر کے مہینے میں جاری ہونے والے اعداد و شمار کے مطابق، Australian S&P Global Manufacturing PMI میں نمایاں کمی دیکھنے میں آئی ہے۔ یہ صورتحال نہ صرف مینوفیکچرنگ سیکٹر کے لیے بلکہ مجموعی طور پر آسٹریلوی معیشت اور کرنسی مارکیٹ کے لیے بھی گہرے اثرات رکھتی ہے۔

عالمی سونے کی قیمت (XAU/USD) $4,378.39 کی اہم مزاحمتی سطح سے رد ہونے کے بعد 'consolidation phase' میں داخل ہو گئی ہے، جہاں یہ $4,331.56 کی سابقہ حمایتی سطح کو دوبارہ جانچ رہی ہے۔ امریکی ڈالر (DXY) میں معمولی بحالی اور ٹریژری ییلڈز میں استحکام سونے پر دباؤ ڈال رہا ہے، جس سے 'bullish momentum' کمزور پڑ گیا ہے۔

Gold کی قیمت $4,345 کے قریب دباؤ میں ہے۔ مضبوط US Dollar اور بلند Treasury yields نے Gold پر دباؤ بڑھایا ہے۔ $4,320 اہم support level ہے۔ اس کے نیچے $4,300 اور $4,260 اگلے support levels ہیں۔ اوپر کی جانب $4,377 اور $4,400 اہم resistance levels ہیں۔ $4,410 کے اوپر مضبوطی آنے سے مزید recovery کی گنجائش پیدا ہو سکتی ہے۔

بٹ کوائن کی قیمت نے پیر کے روز نمایاں تیزی دکھاتے ہوئے مثبت رجحان کے ساتھ 85,000 ڈالر کی حد کو عبور کر لیا ہے۔ یہ ریکوری گزشتہ ہفتے کی 5 فیصد بہتری کو مزید آگے بڑھاتے ہوئے آٹھ ماہ کی نئی بلند ترین سطح پر پہنچ گئی ہے۔

پاکستان اسٹاک ایکسچینج (PSX) میں ایک بار پھر خریداری کا رجحان دیکھنے میں آیا ہے، جہاں بینچ مارک KSE100 نے تجارتی سیشن کے دوران 450 پوائنٹس سے زائد کا شاندار اضافہ ریکارڈ کیا ہے۔

GBP/USD پر دباؤ برقرار ہے۔ US Dollar کی مضبوطی پاؤنڈ کو متاثر کر رہی ہے۔ Federal Reserve کی rate hike expectations اہم ہیں۔ 1.3345 اہم support ہے۔ اس کے نیچے 1.3255 اگلا support بن سکتا ہے۔ 1.3410 پہلا اہم resistance ہے۔ 1.3474 کے اوپر recovery مزید مضبوط ہو سکتی ہے۔ آنے والے UK اور US economic data پر مارکیٹ کی نظر رہے گی۔